Bientôt la retraite? Le solde hypothécaire, les taux d’intérêt et la hausse des prix à la consommation sont parmi les facteurs à prendre en considération

Ce mardi, lendemain de la fête du Travail, marque le retour officieux au travail et aux activités courantes pour nombreux Canadiens après les vacances d’été. Pour d’autres, c’est le moment d’envisager de prendre leur retraite et de quitter la population active.

Cela soulève nécessairement les questions suivantes : Combien de Canadiens ont atteint l’âge de la retraite? À quel moment pourraient-ils quitter le marché du travail et ont-ils les moyens de le faire? À quoi ressemblera la main-d’œuvre au cours des prochaines années à mesure que les travailleurs âgés prendront leur retraite? Brossons un portrait à l’aide des données et des analyses les plus récentes.

Plus de 1 Canadien sur 8 avait atteint l’âge de la retraite en 2023

Statistique Canada fournit des estimations démographiques en fonction de l’âge chaque année. Le 1er juillet 2023, il y avait au Canada près de 2,6 millions de personnes de 55 à 59 ans et près de 2,7 millions de personnes de 60 à 64 ans. Ensemble, ces deux tranches d’âge représentaient environ 13,1 % de la population canadienne de près de 40,1 millions de personnes, soit plus de 1 Canadien sur 8.

Cette proportion est légèrement en baisse par rapport à celles observées en 2022 (13,5 %), en 2021 (13,9 %) et en 2020 (14,0 %). Cependant, le vieillissement de la population et l’augmentation des prix des biens et des services signifient que de nombreux Canadiens en âge de prendre leur retraite continuent de travailler.

En juin 2023, plus de 1 Canadien de 55 à 59 ans sur 5 avait pris une retraite totale ou partielle

Selon un supplément de l’Enquête sur la population active (EPA), plus de 1 Canadien de 55 à 59 ans sur 5 (21,8 %) a déclaré avoir complètement ou partiellement pris sa retraite en juin 2023. Les proportions étaient plus élevées chez les 60 à 64 ans (44,9 %) et les 65 à 69 ans (80,5 %).

Plus du tiers des hommes (35,0 %) et plus de 1 femme sur 4 (28,2 %) ont cité les considérations financières comme le principal facteur déterminant leur retraite. Les raisons liées à la santé ou à une incapacité du répondant ou de son conjoint étaient une autre considération primordiale.

D’autres analyses de l’EPA ont révélé que, parmi les travailleurs de 55 ans et plus, seule une faible proportion (4,4 %) occupait plus d’un emploi en 2023.

Un peu plus de 1 personne âgée sur 5 a travaillé en 2022

Selon une analyse récente de Statistique Canada, un peu plus de 1 personne âgée de 65 à 74 ans sur 5 (21 %) avait travaillé en 2022. Même si une plus grande proportion d’entre elles ont mentionné avoir travaillé par choix (12 %), près de la moitié ont dit le faire par nécessité (9 %).

Les personnes âgées qui travaillaient par nécessité occupaient surtout des emplois à temps plein et étaient plus susceptibles d’être locataires que propriétaires. Cela reflète vraisemblablement des ressources financières moindres un besoin accru de demeurer en emploi étant donné que le patrimoine immobilier est une composante de richesse importante pour la plupart des Canadiens.

Le solde du prêt hypothécaire et la hausse des taux d’intérêt pourraient avoir une incidence sur le moment des départs à la retraite

Au premier trimestre de 2024, les ménages canadiens dont le principal soutien économique était âgé de 55 à 64 ans avaient un passif hypothécaire combiné de 315,7 milliards de dollars (moyenne de 109 337 $ par ménage), en hausse par rapport à 244,2 milliards de dollars (83 551 $) au même trimestre en 2020.

Pour ce qui est du groupe des 65 ans et plus, le passif hypothécaire est passé de 97,2 milliards de dollars (moyenne de 21 195 $ par ménage) à 141,2 milliards de dollars (27 441 $) au cours de la même période.

Les autres passifs, comme les cartes de crédit, les marges de crédit et les prêts, ont augmenté à un rythme plus lent pour les deux groupes d’âge. La valeur du patrimoine immobilier en proportion de la valeur nette a augmenté pour les deux groupes, tout comme la valeur de l’assurance-vie et des pensions.

Les Canadiens à l’âge de la retraite qui ont un prêt hypothécaire à taux variable ou qui ont dû renouveler leur prêt hypothécaire au cours des deux dernières années ont dû assumer des coûts mensuels plus élevés pour rester propriétaires. Certains ont peut-être choisi de réduire la taille de leur habitation ou de devenir locataires afin de mieux gérer leur budget.

Les budgets des ménages sont encore plus serrés

De juillet 2020 à juillet 2024, les prix ont augmenté considérablement pour les logements en propriété (+25,3 %), sous l’effet d’une hausse de 46,2 % des coûts d’intérêt hypothécaire. Cette augmentation était principalement attribuable à une succession d’augmentations et de maintiens des taux par la Banque du Canada de mars 2022 à avril 2024.

Les prix du transport (public et privé) (+23,2 %), des aliments achetés en magasin (+23,0 %), des logements loués (+23,0 %) et des soins de santé (y compris les médicaments sur ordonnance et les services) (+13,0 %) ont également augmenté de juillet 2020 à juillet 2024.

Au printemps 2024, 4 Canadiens de 55 à 64 ans sur 10 (40 %) et près de 3 Canadiens de 65 ans et plus sur 10 (28 %) ont déclaré que la hausse des prix avait une grande incidence sur leur capacité à assumer leurs dépenses quotidiennes.

Partout au Canada, les ménages (de tous les groupes d’âge) ont déclaré un montant record de 2,96 billions de dollars de passifs de crédit en juin 2024, y compris des éléments comme les prêts hypothécaires résidentiels, les marges de crédit hypothécaire, les cartes de crédit et les prêts automobiles.

Épargne et proportion de travailleurs rémunérés couverts par un régime de retraite

La proportion de tous les travailleurs rémunérés couverts par un régime de pension agréé était de 37,5 % en 2022, en baisse par rapport à 38,0 % en 2021.

En 2022, les déclarants ont cotisé un total de 54,2 milliards de dollars à des régimes enregistrés d’épargne-retraite, en baisse de 3,4 % par rapport à 2021.

En 2020, près de 3 familles sur 5 (58,1 %) ont cotisé à un ou plusieurs des trois comptes d’épargne enregistrés, en hausse comparativement à 52,3 % en 2009.

L’épargne nette des ménages (valeur par ménage) dans la tranche inférieure de 60 % de la répartition des revenus demeure en dessous du niveau atteint au premier trimestre de 2022, tandis que le contraire est vrai pour les ménages de la tranche supérieure de 40 % de la répartition des revenus. Toutefois, parmi les ménages (de tous les quintiles) au sein desquels le principal soutien économique est âgé de 45 à 54 ans, le valeur d’épargne net a fluctué, passant d’un montant aussi que bas que 6 814 $ à un montant aussi élevé que 15 058 $ par ménage au cours de la même période, ce qui indique peut-être que de nombreux ménages ont été en mesure d’épargner en vue de la retraite au cours des années précédentes.

Se tourner vers l’avenir

Selon les projections d’une étude de Statistique Canada publiée le mois dernier, le taux global d’activité, qui a affiché un léger recul depuis le tournant des années 2000, devrait continuer de suivre une tendance à la baisse jusqu’aux années 2030, lorsque la dernière cohorte des baby-boomers aura 65 ans.

L’étude, dans laquelle un scénario type suppose que 500 000 immigrants permanents sont admis chaque année, prévoit également que la proportion de personnes de 55 ans et plus sur le marché du travail demeurerait inférieure à 22,0 % jusqu’en 2036 et atteindrait 23,1 % en 2041.