Ressources

• La société TransCanada, établie à Calgary, a annoncé qu'elle ira de l'avant avec un nouveau programme d'agrandissement de son réseau NOVA Gas Transmission Ltd. (NGTL), programme d'une valeur de 2 milliards de dollars. La société a indiqué que le programme d'agrandissement comprend de nombreux projets d'infrastructure qui relieront la production de Montney, de Duvernay et de Deep Basin au réseau NGTL. TransCanada a ajouté que, sous réserve des approbations réglementaires, la construction devrait commencer au début de 2019.
• La société Redevances Aurifères Osisko ltée, établie à Montréal, a annoncé qu'elle avait conclu un accord définitif avec le groupe new-yorkais Orion Mine Finance afin d'acquérir un portefeuille d'actifs de métaux précieux constitué de 74 redevances, flux de métaux et ententes d'écoulement de métaux précieux pour une contrepartie totale de 1,125 milliard de dollars. La société a indiqué que la transaction devrait être conclue le ou vers le 31 juillet 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires d'Osisko et des approbations réglementaires.
• La société Encana, établie à Calgary, a annoncé que sa filiale entièrement détenue, Encana Oil & Gas (USA) Inc., avait conclu un accord visant la vente de ses actifs de gaz naturel de Piceance, dans le nord-ouest du Colorado, à la société à responsabilité limitée Caerus Oil and Gas, établie au Colorado, pour une contrepartie totale en espèces de 735 millions de dollars américains. Encana a indiqué que la vente devrait être conclue au troisième trimestre de 2017, sous réserve des conditions de conclusion habituelles et des approbations réglementaires.
• Le 13 juin, Suncor Énergie Inc., établie à Calgary, a annoncé que la date de reprise complète des activités d'expédition depuis le site d'exploitation de sables bitumineux de Syncrude, situé à Mildred Lake, avait été reportée à la mi-juillet. La société a indiqué que les travaux de réparation qui découlent de l'incident du 14 mars avancent conformément au calendrier établi, mais que des travaux d'entretien, prévus à l'automne, ont été ajoutés au calendrier.
• Le 26 juin, le département du Commerce des États-Unis a annoncé sa décision préliminaire positive dans l'enquête relative aux droits antidumping sur le bois d'œuvre résineux provenant du Canada. Le Département a déterminé que les exportateurs canadiens ont vendu du bois d'œuvre résineux aux États-Unis à un prix inférieur de 7,72 % à 4,59 % à sa juste valeur marchande et a indiqué qu'il ordonnera au U.S. Customs and Border Protection de recueillir des dépôts en espèces auprès des importateurs canadiens de bois d'œuvre résineux en fonction de ces taux provisoires. Il a aussi indiqué que les taux provisoires de droits antidumping s'ajoutent aux taux provisoires des droits compensateurs imposés sur le bois d'œuvre résineux par le Département le 24 avril 2017, et que les taux de droits combinés applicables varieront désormais de 30,88 % à 17,41 %. Le département du Commerce a aussi annoncé que les produits de bois d'œuvre résineux fabriqués à Terre-Neuve-et-Labrador, en Nouvelle-Écosse et à l'Île-du-Prince-Édouard doivent être exclus de l'enquête en cours.

Fabrication

• La société Bombardier Avions commerciaux, établie à Montréal, a annoncé avoir signé une lettre d'intention avec la société indienne SpiceJet pour 25 avions de ligne turbopropulsés Q400 et des droits d'achat pour 25 appareils supplémentaires. Bombardier a indiqué que la commande pourrait atteindre une valeur de 1,7 milliard de dollars américains. La société a aussi indiqué avoir signé un accord avec la société Philippine Airlines, Inc. afin que cette dernière puisse exercer ses droits d'achat de sept avions Q400, dont la valeur est d'environ 235 millions de dollars américains. L'accord ferme initial entre Bombardier et Philippine Airlines visait l'acquisition de cinq aéronefs Q400 et les droits d'achat de sept aéronefs supplémentaires et avait été annoncé en décembre 2016.

Commerce de detail

• La société Sears Canada Inc., établie à Toronto, a annoncé qu'elle et certaines de ses filiales (le Groupe Sears Canada) avaient obtenu une ordonnance de la Cour supérieure de justice de l'Ontario en vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies. Sears a indiqué que cette première ordonnance autorise le Groupe Sears Canada à obtenir un financement du débiteur-exploitant correspondant à un montant total en principal de 450 millions de dollars. La société a également annoncé la fermeture de 20 magasins à grande surface, en plus de celle de 15 magasins Sears Décor, de 10 centres de liquidation Sears et de 14 magasins Sears électroménagers et matelas, ainsi qu'une réduction correspondante prévue de ses effectifs d'environ 2 900 postes dans l'ensemble de son réseau de vente au détail et à son siège social.
• La Compagnie de la Baie d'Hudson, établie à Toronto, a annoncé son plan de transformation, lequel comprend une réduction de ses effectifs en Amérique du Nord d'environ 2 000 postes, y compris les coupures de postes annoncées en février.
• La société lululemon athletica inc., établie à Vancouver, a annoncé son plan de restructuration de ses opérations ivivva, y compris son intention de fermer approximativement 40 de ses 55 magasins à l'enseigne ivivva ainsi que la conversion d'environ la moitié des magasins restants en magasins à l'enseigne lululemon. La société a indiqué qu'elle prévoit que les fermetures et la restructuration seront en grande partie terminées d'ici la fin du troisième trimestre de l'exercice 2017.
• La société Ascena Retail Group Inc., établie au New Jersey, qui regroupe les marques dressbarn, maurices, Justice, Lane Bryant, Catherines, Ann Taylor, LOFT et Lou & Grey, a annoncé qu'elle prévoit fermer 268 magasins. La société a indiqué qu'elle pourrait procéder à la fermeture de 399 magasins supplémentaires si elle n'obtenait pas de concessions en ce qui concerne le coût des loyers et les modalités des baux.
• La société The Gymboree Corporation, établie en Californie, a annoncé qu'elle avait choisi de déposer des requêtes volontaires auprès du tribunal de la faillite des États-Unis en vertu du chapitre 11 de la loi sur les faillites des États-Unis. La société a indiqué qu'elle avait obtenu des engagements de financement du débiteur-exploitant en argent frais d'une valeur de 35 millions de dollars américains de la part de la majorité de ses prêteurs à terme actuels, en plus d'un financement du débiteur-exploitant supplémentaire pouvant atteindre 273,5 millions de dollars américains de la part des prêteurs actuels des facilités de crédit et de prêt adossées à l'actif de Gymboree. La société a ajouté qu'elle exploite actuellement 582 magasins Gymboree, dont 49 au Canada.

Finance et assurances

• La société Home Capital Group Inc., établie à Toronto, a annoncé que sa filiale, Compagnie Home Trust, avait conclu un accord définitif avec la société KingSett Capital, aussi établie à Toronto, visant la vente d'un portefeuille d'avoirs hypothécaires commerciaux d'une valeur d'environ 1,2 milliard de dollars. Home Capital a déclaré que la transaction devrait être conclue à son troisième trimestre de 2017, sous réserve de certaines conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente. Home Capital a aussi annoncé que la société Berkshire Hathaway Inc., du Nebraska, a accepté de faire l'acquisition indirecte de 400 millions de dollars d'actions ordinaires de Home Capital dans le cadre d'un investissement privé et de fournir une nouvelle facilité de marge de crédit de 2 milliards de dollars à Home Trust. Home Capital a précisé que l'investissement supplémentaire est assujetti à l'approbation de la majorité des voix des actionnaires de la société, aux approbations réglementaires prévues dans la Loi sur la concurrence du Canada et aux autres conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente.
• L'Office d'investissement du régime de pensions du Canada, établi à Toronto, et Parkway, Inc., une société de placement immobilier du Texas, ont annoncé qu'elles avaient conclu un accord définitif visant l'acquisition par l'Office de la totalité de Parkway pour 1,2 milliard de dollars américains. L'Office et Parkway ont dit s'attendre à ce que la transaction soit conclue au cours du quatrième trimestre de 2017, sous réserve des conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente, y compris l'approbation des actionnaires de Parkway.

Autres nouvelles

• Le 15 juin, le gouvernement du Canada a annoncé un investissement fédéral de 1,283 milliard de dollars dans le cadre du plan d'infrastructure à long terme Investir dans le Canada à l'appui du Réseau électrique métropolitain, un réseau de train léger à Montréal, sous réserve du principe de diligence raisonnable nécessaire. Le 16 juin, le gouvernement du Canada a annoncé un financement pouvant atteindre 1,09 milliard de dollars pour la deuxième étape du projet de train léger sur rail d'Ottawa.
• Le 1^er juin, le gouvernement du Canada a annoncé un financement de 867 millions de dollars visant la prise de mesures à l'appui des collectivités et des travailleurs du secteur forestier touchés par les mesures imposées par les États-Unis visant le bois d'œuvre. Le gouvernement a indiqué que les mesures fédérales comprennent des prêts et des garanties de prêts fédéraux visant à compléter les efforts déployés par les provinces pour assurer la viabilité des entreprises canadiennes.
• La société Shaw Communications Inc., établie à Calgary, a annoncé qu'elle avait conclu une convention d'achat d'actions avec la société de Caroline du Nord Peak 10 Holding Corporation en vertu de laquelle la société Shaw vendra la totalité de sa filiale entièrement détenue ViaWest, Inc., établie au Colorado, pour une somme d'environ 2,3 milliards de dollars. La société Shaw a déclaré que la transaction devrait être conclue d'ici le mois d'août 2017, sous réserve des conditions habituelles, y compris les approbations réglementaires des États-Unis.
• La société Valeant Pharmaceuticals International, Inc., établie à Laval, a annoncé avoir conclu une entente pour vendre sa division iNova Pharmaceuticals à une société partiellement détenue par des fonds conseillés et gérés par Pacific Equity Partners, d'Australie, et Carlyle Group, de Washington D.C., pour une somme de 930 millions de dollars américains. Selon la société, la transaction devrait être conclue dans le deuxième semestre de 2017, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente.

Nouvelles des États-Unis et autres nouvelles internationales

• Le Federal Open Market Committee (FOMC) des États-Unis a relevé de 25 points de base la fourchette cible pour le taux d'intérêt des fonds fédéraux, laquelle passe de 1,00 % à 1,25 %. Le dernier changement apporté à la fourchette cible remonte à mars 2017, moment où une hausse de 25 points de base avait été annoncée. Le FOMC a aussi indiqué qu'il s'attend actuellement à amorcer cette année la mise en œuvre d'un programme de normalisation des bilans, à condition que l'économie évolue, dans l'ensemble, comme prévu. Ce programme permettrait de réduire graduellement les avoirs en titres de la Réserve fédérale américaine en réduisant le réinvestissement des paiements du principal sur ces titres.
• La Banque centrale européenne (BCE) a maintenu le taux d'intérêt des principales opérations de refinancement de l'Eurosystème à 0,00 %. Elle a également maintenu les taux d'intérêt de la facilité de prêt marginal et du service de dépôt à 0,25 % et à -0,40 %, respectivement. La BCE a aussi confirmé que les achats d'actifs nets se poursuivront à un rythme mensuel de 60 milliards d'euros jusqu'à la fin de décembre 2017.
• Le Comité de politique monétaire de la Banque d'Angleterre a voté en faveur du maintien du taux d'escompte à 0,25 % et du maintien des stocks d'achats d'obligations du gouvernement du Royaume-Uni financés par l'émission de fonds de réserves de la banque centrale d'une valeur de 435 milliards de livres sterling. La dernière modification du taux d'escompte remonte au mois d'août 2016; le taux avait alors été réduit de 25 points de base.
• La Banque du Japon a annoncé qu'elle continuerait d'appliquer un taux d'intérêt négatif de -0,1 % aux soldes des taux directeurs dans les comptes courants détenus par des institutions financières à la Banque. Elle a ajouté qu'elle continuerait d'acheter des obligations du gouvernement du Japon, de manière à ce que les rendements de ces obligations sur 10 ans demeurent à environ 0 %.
• La Banque de réserve de l'Australie a maintenu le taux à un jour à 1,50 %. La dernière modification du taux à un jour remonte au mois d'août 2016; le taux avait alors été réduit de 25 points de base.
• La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a maintenu le taux de base officiel, son principal taux directeur, à 1,75 %. La dernière modification du taux de base officiel remonte à novembre 2016; le taux avait alors été réduit de 25 points de base.
• La société Bombardier Transport, établie en Allemagne, a annoncé qu'elle avait signé un contrat avec First Group du Royaume-Uni et MTR de Hong Kong qui prévoit la livraison et l'entretien de 750 voitures Bombardier Aventra, aux fins d'exploitation dans la concession sud-ouest du Royaume-Uni. La société a indiqué que ce contrat est évalué à environ 1,1 milliard de dollars américains et que les nouveaux trains seront mis en service à compter du milieu de 2019. Bombardier Transport a aussi annoncé qu'elle avait reçu une commande de 83 trains à deux niveaux Regio 2N pour le compte de la Société nationale des chemins de fer français (SNCF) d'une valeur de 968 millions de dollars américains. La société a indiqué que les trains devraient être mis en service à la fin de 2019.
• Les sociétés Amazon.com, Inc., établie à Washington, et Whole Foods Market, Inc., établie au Texas, ont annoncé qu'elles avaient conclu un accord de fusion définitif visant l'acquisition de Whole Foods Market par Amazon.com dans le cadre d'une opération entièrement au comptant d'une valeur d'environ 13,7 milliards de dollars américains. Les sociétés s'attendent à conclure l'opération au cours du deuxième semestre de 2017, sous réserve des approbations réglementaires et des actionnaires de Whole Foods Market.
• Les sociétés Bureau en gros ltée du Massachusetts et Sycamore Partners de New York ont annoncé qu'elles avaient conclu un accord de fusion en vertu duquel des fonds de placement gérés par Sycamore Partners feront l'acquisition de Bureau en gros pour environ 6,9 milliards de dollars américains. Bureau en gros a indiqué s'attendre à ce que la transaction soit conclue au plus tard en décembre 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des approbations réglementaires.
• Le groupe Linde AG, établi en Allemagne, et la société Praxair, Inc., établie au Connecticut, ont annoncé qu'ils avaient conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises menant à la création d'une nouvelle société de portefeuille par une fusion à parité d'une valeur combinée de plus de 70 milliards de dollars américains. Les deux sociétés ont déclaré que la transaction devrait être conclue au deuxième semestre de 2018, sous réserve des conditions de conclusion habituelles, y compris des approbations réglementaires.
• La société Deere & Company, établie en Illinois, a annoncé qu'elle avait signé un accord définitif visant l'acquisition de la société allemande Wirtgen Group, un fabricant de matériel de construction routière, dans le cadre d'une transaction d'environ 5,2 milliards de dollars américains. La société prévoit que la transaction sera conclue au premier trimestre de son exercice 2018, sous réserve des approbations réglementaires et de certaines autres conditions habituelles.
• La société japonaise Takata (TKJP) a annoncé qu'elle avait amorcé, avec ses filiales japonaises, des procédures en vertu de la loi japonaise sur la réhabilitation civile et qu'en outre, la principale filiale américaine de TKJP, TK Holdings, Inc., ainsi que certaines de ses sociétés affiliées et filiales nord-américaines, avaient déposé des requêtes auprès du tribunal de la faillite des États-Unis en vertu du chapitre 11 de la loi sur les faillites des États-Unis. TKJP a aussi annoncé qu'elle avait conclu un accord de principe avec la société du Michigan Key Safety Systems (KSS) sur le parrainage d'un plan de restructuration pour la vente de la quasi-totalité des actifs et des activités mondiales de Takata à KSS pour un prix d'achat global d'environ 1,588 milliard de dollars américains. La société a indiqué qu'elle travaille de concert avec KSS afin de mettre la dernière main à l'accord définitif au cours des prochaines semaines et que la transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2018.

Nouvelles des marchés financiers

• Les prix du pétrole brut (West Texas Intermediate) ont clôturé à 46,04 $ US le baril le 30 juin, en baisse par rapport à leur valeur de 48,32 $ US à la fin de mai. Le dollar canadien a clôturé à 77,06 cents américains le 30 juin, en hausse par rapport à sa valeur de 74,07 cents américains le 31 mai. L'indice S&P/TSX a clôturé à 15 182,19 le 30 juin, en baisse par rapport à sa valeur de 15 349,91 à la fin de mai.

Ressources

• Les sociétés Pembina Pipeline et Veresen Inc., toutes deux établies à Calgary, ont annoncé qu'elles avaient conclu une entente visant l'acquisition par Pembina de la totalité des actions émises et en circulation de Veresen. Pembina a indiqué que la transaction est évaluée à environ 9,7 milliards de dollars et prévoit qu'elle sera conclue à la fin du troisième trimestre ou au début du quatrième trimestre de 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Veresen et des approbations réglementaires.
• La société TransCanada, établie à Calgary, a annoncé qu'elle a conclu des ententes visant la vente de 49,3 % de sa participation dans la société Iroquois Gas Transmission System, LP, et de sa participation restante de 11,8 % dans la société Portland Natural Gas Transmission System à TC PipeLines, LP, établie au Texas, pour une somme de 765 millions de dollars américains. TransCanada a indiqué que la transaction devrait être conclue au milieu de 2017, sous réserve des conditions habituelles.
• Le 1^er mai, la société Suncor Énergie Inc., établie à Calgary, a annoncé la reprise des activités d'expédition depuis le site d'exploitation de sables bitumineux de Syncrude, situé à Mildred Lake, à la suite de l'incident du 14 mars. La société a indiqué que les expéditions devraient s'accroître à mesure que les unités supplémentaires exécutent les activités de réparation et que les taux de production devraient revenir à leur niveau normal en juin.
• La société Husky Energy Inc., établie à Calgary, a annoncé qu'elle allait de l'avant avec son projet West White Rose au large de Terre-Neuve-et-Labrador. La société a indiqué que le premier baril de pétrole devrait atteindre les marchés en 2022 et que le projet devrait atteindre, en 2025, un taux de production brut maximal d'environ 75 000 barils par jour. La société a aussi annoncé qu'elle a réduit de 100 millions de dollars ses objectifs de dépenses en immobilisations pour 2017, pour se situer entre 2,5 milliards de dollars et 2,6 milliards de dollars.
• La société allemande K+S a annoncé qu'elle a ouvert une nouvelle mine de potasse près de Bethune, en Saskatchewan. La société prévoit que la mine produira sa première tonne de potasse marchande à la fin de juin et s'attend à atteindre la capacité de production attendue de deux millions de tonnes d'ici la fin de 2017.
• Les sociétés Fortis Inc. de St. John's et Teck Resources Limited de Vancouver ont annoncé une entente visant l'acquisition par Fortis des deux tiers de la participation de Teck dans le barrage de Waneta et des installations de transport connexes en Colombie-Britannique pour une somme de 1,2 milliard de dollars. Fortis a indiqué que la transaction devrait être conclue au quatrième trimestre de 2017, sous réserve des conditions habituelles, y compris l'obtention de certaines approbations et autorisations.
• Les sociétés Rayonier Advanced Materials Inc. de Floride et Tembec Inc. de Montréal ont annoncé une entente définitive visant l'acquisition de Tembec par Rayonier pour une somme d'environ 807 millions de dollars américains. Rayonier a indiqué que la transaction devrait être conclue pendant le deuxième semestre de 2017, sous réserve des autorisations du tribunal, des approbations réglementaires et de l'approbation des actionnaires de Tembec.
• Les sociétés Integra Gold et Eldorado Gold, toutes deux établies à Vancouver, ont annoncé qu'elles avaient conclu une entente définitive en vertu de laquelle Eldorado a accepté d'acquérir la totalité des actions ordinaires émises et en circulation d'Integra dans le cadre d'une transaction d'une valeur totale d'environ 590 millions de dollars. Les sociétés ont indiqué que la transaction devrait être conclue au plus tard le 30 août 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des approbations réglementaires.

Commerce de détail

• La société Express, Inc., établie en Ohio, a annoncé qu'elle prévoit fermer ses 17 magasins canadiens et mettre un terme à ses activités au Canada qui sont actuellement menées par sa filiale canadienne, Express Fashion Apparel Canada Inc. La société a indiqué qu'elle prévoit tenir des soldes de clôture à compter de la mi-mai.
• La société Michael Kors Holdings Limited, établie à New York, a annoncé qu'elle prévoit fermer entre 100 et 125 de ses magasins de détail au cours des deux prochaines années. La société a indiqué qu'elle possédait 960 magasins, y compris les détaillants autorisés dispersés partout dans le monde, dont 41 magasins au Canada.

Finance et assurances

• La société Intact Corporation financière de Toronto a annoncé qu'elle avait conclu une entente définitive et un plan de fusion selon lesquels elle s'est engagée à acquérir la société OneBeacon Insurance Group Ltd. des Bermudes pour une contrepartie globale en espèces d'environ 2,3 milliards de dollars. La société a indiqué que la transaction devrait être conclue au quatrième trimestre de 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires de OneBeacon et des approbations réglementaires.

Autres nouvelles

• La Banque du Canada a annoncé qu'elle maintenait le taux cible du financement à un jour à 0,5 %. La dernière modification du taux cible du financement à un jour remonte à juillet 2015, moment où il avait été réduit de 25 points de base.
• Le 12 mai, le gouvernement du Canada a déposé au Parlement le projet de loi intitulé Loi sur le moratoire relatif aux pétroliers. Le gouvernement a précisé que cette loi porte sur l'interdiction pour les pétroliers qui transportent du pétrole brut ou des hydrocarbures persistants de s'arrêter, de charger ou de décharger leur cargaison dans les ports ou les installations maritimes qui se trouvent dans le nord de la Colombie-Britannique.
• Le gouvernement du Canada a annoncé qu'il a envoyé des militaires canadiens dans les différentes régions de la province touchées par les inondations afin de soutenir les autorités civiles dans l'intervention d'urgence déclenchée par le gouvernement du Québec. Le gouvernement du Canada a aussi annoncé qu'il a accepté une demande d'aide fédérale du ministre de la Sécurité communautaire et des Services correctionnels de l'Ontario visant la mise à disposition de ressources supplémentaires aux collectivités touchées dans l'est de l'Ontario pour les activités d'atténuation des inondations.
• Le 23 mai, le gouvernement de l'Alberta a déposé un projet de loi qui vise à limiter à 6,8 cents le prix du kilowattheure facturé aux familles, aux exploitations agricoles et aux petites entreprises qui choisissent l'option de tarif réglementé, et ce, pendant une période de quatre ans allant du 1^er juin 2017 au 31 mai 2021.
• Le gouvernement de l'Ontario a annoncé une série de modifications au droit du travail et de l'emploi de la province, qui comprend la majoration du salaire minimum général de l'Ontario pour s'établir à 14 $ l'heure à partir du 1^er janvier 2018 et à 15 $ l'heure à partir du 1^er janvier 2019, suivie d'augmentations annuelles selon le taux d'inflation.
• La société WestJet Airlines Ltd., établie à Calgary, a annoncé avoir conclu une entente définitive avec la société Boeing de l'Illinois visant l'acquisition d'aéronefs de type Boeing 787-9 Dreamliner, jusqu'à concurrence de 20 appareils. WesJet a indiqué que l'entente comprend un engagement de Boeing à livrer 10 aéronefs Boeing 787-9 entre le premier trimestre de 2019 et le mois de décembre 2021, assorti d'une option d'achat de 10 aéronefs supplémentaires qui seraient livrés entre 2020 et 2024. WesJet a annoncé le mois dernier son intention de lancer au Canada un nouveau transporteur aérien à très bas prix, sous réserve d'une entente avec ses pilotes et de toute approbation réglementaire nécessaire. La société a indiqué que ce nouveau transporteur devrait démarrer ses activités à la fin de 2017.
• La société Alstom, établie en France, a annoncé qu'elle avait reçu une commande ferme de Metrolinx visant la livraison de 61 véhicules légers sur rail Citadis Spirit pour la région du Grand Toronto et de Hamilton. Alstom a indiqué que la valeur du contrat se chiffre à plus de 529 millions de dollars.
• Le 24 mai, les syndicats, représentant 175 000 travailleurs de la construction au Québec ont annoncé qu'ils avaient déclenché une grève générale illimitée. Le 30 mai, le gouvernement du Québec a adopté une loi forçant le retour au travail des grévistes, qui est entrée en vigueur le 31 mai dernier.

Nouvelles des États-Unis et autres nouvelles internationales

• Le 18 mai, le représentant au Commerce des États-Unis, Robert Lighthizer, a avisé les membres du Congrès que le président Trump prévoit renégocier l'Accord de libre-échange nord-américain (ALENA). L'ambassadeur Lighthizer a indiqué que les négociations commenceront au plus tôt le 16 août 2017.
• Le U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) a maintenu la fourchette cible pour le taux d'intérêt des fonds fédéraux : de 0,75 % à 1,00 %. Le dernier changement apporté à la fourchette cible remonte à mars 2017, où une hausse de 25 points de base, avait été annoncée.
• Le Comité de politique monétaire de la Banque d'Angleterre a voté en faveur du maintien du taux d'escompte à 0,25 % et du maintien des stocks d'achats d'obligations du gouvernement du Royaume-Uni, financés par l'émission de réserves de la banque centrale à 435 milliards de livres sterling. La dernière modification du taux d'escompte remonte à août 2016, moment où le taux avait été réduit de 25 points de base.
• La Banque de réserve d'Australie a maintenu le taux à un jour à 1,50 %. La dernière modification du taux à un jour remonte à août 2016, moment où il avait été réduit de 25 points de base.
• La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a laissé le taux de base officiel, son principal taux directeur, à 1,75 %. La dernière modification du taux de base officiel remonte à novembre 2016, moment où il avait été réduit de 25 points de base.
• Les membres de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) ont annoncé avoir décidé, conformément à la décision de novembre 2016 de mettre en application un nouvel objectif de production pour l'OPEP-14, de prolonger leur période d'adaptationde leur production de neuf mois supplémentaires, à compter du 1^er juillet 2017.
• La société new-yorkaise Coach, Inc. a annoncé qu'elle avait conclu une entente définitive visant l'acquisition de Kate Spade & Company, aussi établie à New York, dans le cadre d'une transaction d'une valeur totale de 2,4 milliards de dollars américains. Coach, Inc. a déclaré que la transaction devrait être conclue au troisième trimestre de 2017, sous réserve des conditions de conclusion habituelles et des approbations réglementaires.

Nouvelles des marchés financiers

• Au 31 mai, le pétrole brut (West Texas Intermediate) a clôturé à 48,32 $US, ce qui représente une réduction par rapport au prix d'avril, soit 49,33 $US. Au 31 mai, le dollar canadien a clôturé à 74,07 cents américains, en hausse par rapport à sa valeur au 28 avril, soit 73,20 cents américains. Au 31 mai, l'indice S&P/TSX a clotûré à 15 349,91, en baisse par rapport à sa valeur à la fin avril, soit 15 586,13.

Ressources

• La société Barrick Gold, établie à Toronto, a annoncé qu'elle avait conclu une entente de coopération stratégique avec l'entreprise chinoise Shandong Gold Group Co., Ltd. en vertu de laquelle Shandong acquerra 50 % de la mine Veladero de Barrick en Argentine pour la somme de 960 millions de dollars américains. La société avait par ailleurs annoncé antérieurement, à la fin de mars, qu'elle avait conclu une entente avec l'entreprise Goldcorp Inc., établie à Vancouver, pour constituer un nouveau partenariat relativement au projet Cerro Casale au Chili. En vertu de cette entente, Goldcorp acquerra une participation de 25 % dans le projet de Barrick. Barrick a indiqué que les deux transactions devraient être conclues au plus tard au deuxième trimestre de 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des approbations réglementaires.
• Le département américain du commerce a annoncé sa décision préliminaire dans l'enquête relative aux droits compensateurs sur le bois d'œuvre résineux provenant du Canada. Le département américain du commerce a jugé que les exportateurs de bois d'œuvre résineux provenant du Canada avaient reçu des subventions pouvant donner lieu à une compensation de l'ordre de 3,02 % à 24,12 %, et il ordonnera au U.S. Customs and Border Protection de recueillir les dépôts en espèces en fonction de ces taux provisoires. Il a également indiqué que certaines entreprises seront assujetties à la collecte rétroactive des dépôts en espèces. Les produits visés par l'enquête du département américain du commerce comprenaient notamment le bois d'œuvre résineux, les parements, les couvre-planchers et certains autres bois de conifères. Le gouvernement du Canada a annoncé qu'il convoquera de nouveau les membres du Groupe de travail fédéral-provincial sur le bois d'œuvre.

Commerce de détail

• L'entreprise Les Compagnies Loblaw limitée, établie à Brampton, a annoncé qu'elle compte investir environ 1,3 milliard de dollars en 2017, ce qui permettra de créer près de 10 000 emplois dans le secteur du commerce de détail et de la construction. L'entreprise a affirmé qu'elle prévoit ouvrir 30 nouveaux magasins et rénover plus de 500 magasins existants. Loblaw a également annoncé qu'elle avait conclu une entente définitive avec l'entreprise torontoise Brookfield Business Partners L.P. en vertu de laquelle Brookfield acquerra 100 % des stations-service exploitées par Loblaw pour une somme d'environ 540 millions de dollars. Les entreprises ont indiqué que la transaction demeure assujettie aux conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente et devrait avoir lieu au cours du troisième trimestre de 2017.
• La société Parkland Fuel, établie à Red Deer, a annoncé qu'elle avait conclu une entente avec l'entreprise vancouvéroise Chevron Canada Limited afin d'acquérir toutes les actions de Chevron Canada R&M ULC pour une somme d'environ 1,46 milliard de dollars. Parkland a précisé que l'acquisition comprend 129 stations-service de marque Chevron, 37 installations commerciales à cartes d'accès et 3 emplacements de ravitaillement en mer, une raffinerie à Burnaby, des terminaux situés à Burnaby, à Hatch Point et à Point Hardy, en Colombie-Britannique, de même qu'une entreprise de gros dont l'une des activités est la vente de carburant d'aviation à l'aéroport international de Vancouver. La société a indiqué que l'acquisition est sous réserve des approbations réglementaires, dont l'approbation du Bureau de la concurrence du Canada, et qu'elle devrait être conclue au quatrième trimestre de 2017.
• L'entreprise Payless ShoeSource Inc., établie au Kansas, a annoncé qu'elle avait déposé des requêtes volontaires en vue d'une restructuration, conformément au chapitre 11 du code fédéral sur les faillites des États-Unis et en reconnaissance de la procédure au titre du chapitre 11 selon la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies à la Cour supérieure de justice de l'Ontario. Payless a indiqué que la restructuration entraînerait la fermeture immédiate de près de 400 emplacements à rendement inférieur aux États-Unis et à Porto Rico. L'entreprise a déclaré qu'elle s'emploierait à gérer le portefeuille des contrats de crédit-bail immobilier restants en modifiant les conditions ou en examinant la possibilité de fermer d'autres emplacements. Elle compte environ 4 400 magasins dans plus de 30 pays, dont le Canada.
• L'entreprise bebe stores, inc., établie en Californie, a annoncé qu'elle avait conclu un accord de consultation afin de procéder, entre autres, à la vente de ce qui suit :toute la marchandise et tous les stocks appartenant à l'entreprise et à certaines de ses filiales qui sont situés dans ses magasins de vente au détail existants; certains meubles, accessoires fixes d'exploitation, équipements et certaines améliorations apportées aux biens immobiliers relativement aux magasins. L'entreprise a affirmé qu'elle prévoit fermer tous les magasins d'ici la fin de mai 2017. L'entreprise compte huit emplacements au Canada.
• L'entreprise Kit and Ace, établie à Vancouver, a annoncé qu'elle fermait ses salles d'exposition aux États-Unis, en Australie et au Royaume-Uni. Elle a ajouté que ses salles d'exposition au Canada demeureront ouvertes.

Finances et assurances

• L'entreprise Great-West Lifeco Inc., établie à Winnipeg, a annoncé qu'elle réduira son effectif canadien d'environ 1 500 postes au cours des deux prochaines années. L'entreprise a précisé que ces compressions découleront de la réduction du nombre d'employés temporaires, de la mise en place d'un programme de retraite volontaire et de l'élimination de postes au moyen d'un programme d'incitation au départ.

Autres nouvelles

• La Banque du Canada a annoncé qu'elle maintenait son taux cible du financement à un jour à 0,5 %. La dernière modification du taux du financement à un jour remonte à juillet 2015, alors qu'il avait été réduit de 25 points de base.
• Le 7 avril, les ministres représentant les gouvernements fédéral, provinciaux et territoriaux ont annoncé qu'ils avaient conclu des négociations sur l'établissement d'un nouvel accord de libre-échange canadien qui entrera en vigueur le 1^er juillet 2017. L'accord comprend des règles relatives au commerce ouvert de biens et services, des processus qui permettent de réduire les divergences dans la réglementation et les normes ainsi que des dispositions qui visent à accroître les possibilités d'accès aux marchés publics pour les entreprises canadiennes. L'accord établit également de nouveaux processus pour libéraliser le commerce intérieur dans des secteurs comme les boissons alcoolisées et les services financiers.
• Le 13 avril, le gouvernement du Canada a annoncé le dépôt d'un projet de loi visant à légaliser le cannabis, à le réglementer et à en restreindre l'accès. Le gouvernement a indiqué que le projet de loi sur le cannabis établit un cadre juridique pour le contrôle de la production, de la distribution, de la vente et de la possession de cannabis au Canada. Il a déclaré qu'il souhaite faire entrer la loi en vigueur au plus tard en juillet 2018, une fois la sanction royale reçue.
• Le gouvernement de l'Ontario a déposé le plan pour le logement équitable, lequel constitue un ensemble de 16 mesures visant à accroître l'abordabilité des logements pour les acheteurs et les locataires. Le plan pour le logement équitable comprend les points suivants : un impôt sur la spéculation pour les non-résidents de 15 % imposé aux particuliers qui ne sont pas citoyens ou résidents permanents du Canada et aux sociétés étrangères qui font l'achat d'un bien résidentiel comportant au plus six logements et situé dans la région élargie du Golden Horseshoe; l'étendue du contrôle des loyers à tous les logements locatifs privés; la décision permettant à la Ville de Toronto et à toute autre municipalité d'instaurer un impôt sur les propriétés vacantes; la décision de collaborer avec les municipalités et d'autres partenaires pour repérer les terres excédentaires provinciales qui pourraient être utilisées pour la construction de logements locatifs et de logements abordables.
• Le 27 avril, le gouvernement de l'Ontario a déposé son budget de 2017, qui prévoit une augmentation de 11,5 milliards de dollars des investissements dans les soins de santé pour les trois prochaines années ainsi qu'un investissement supplémentaire de 6,4 milliards de dollars pour appuyer l'apprentissage et l'éducation. Le budget a aussi instauré le programme Assurance-santé Plus : assurance-médicaments pour les enfants et les jeunes, un régime d'assurance-médicaments  qui couvre entièrement les coûts des médicaments d'ordonnance pour les personnes âgées de 24 ans et moins. Le gouvernement prévoit un budget équilibré en 2017-2018 et une croissance économique de 2,3 % en 2017.
• Le 27 avril, le gouvernement de la Nouvelle-Écosse a déposé son budget de 2017, qui prévoit des investissements dans l'infrastructure, la santé et l'éducation. Le gouvernement a confirmé dans son budget l'augmentation annoncée antérieurement du seuil du taux d'imposition des petites entreprises, qui passera de 350 000 $ à 500 000 $, et a instauré l'augmentation du montant personnel de base pour les revenus imposables inférieurs à 75 000 $. Le gouvernement prévoit un excédent net de 25,9 millions de dollars en 2017-2018 et une croissance économique de 1,1 % en 2017.
• Le 27 avril, le gouvernement du Yukon a déposé son budget de 2017, qui comporte des investissements dans l'infrastructure, l'éducation et l'innovation. Le budget prévoit une réduction du taux d'imposition des petites sociétés, lequel passera de 3 % à 2 %, de même que du taux général d'imposition des sociétés, qui passera de 15 % à 12 %. Le gouvernement prévoit un excédent de 6,5 millions de dollars en 2017-2018 et une croissance économique de 0,1 % en 2017.
• Le 11 avril, le gouvernement du Manitoba a déposé son budget de 2017, qui prévoit une augmentation de 2,1 % des dépenses publiques essentielles de même qu'une affectation de plus de 1,7 milliard de dollars en 2017-2018 aux fins d'investissements dans l'infrastructure stratégique, dont les routes et les ponts, la protection contre les inondations, les hôpitaux, les écoles ainsi que les universités et les collèges. Le budget prévoit aussi des investissements pour appuyer les services de garde d'enfants et les services de santé primaires. Le gouvernement prévoit un déficit de 840 millions de dollars en 2017-2018 et une croissance économique de 2,0 % en 2017.
• Le 7 avril, le gouvernement de l'Île-du-Prince-Édouard a déposé son budget de 2017, qui prévoit une augmentation de 35 millions de dollars des dépenses en santé, une augmentation de 5,4 millions de dollars des dépenses en éducation et une somme supplémentaire de 6,6 millions de dollars pour appuyer les familles et les personnes dans le besoin. Le budget prévoit aussi une somme de plus de 43 millions de dollars pour les dépenses liées à l'infrastructure et propose d'augmenter le montant personnel de base de 2 % pour l'année d'imposition de 2017. Le gouvernement prévoit un excédent de 600 000 $ en 2017-2018 et une croissance économique de 1,3 % en 2017.
• Le 6 avril, le gouvernement de Terre-Neuve-et-Labrador a déposé son budget de 2017, qui prévoit éliminer 75 % de la taxe temporaire sur l'essence présentée dans le budget de 2016. Le budget de 2017 prévoit également des investissements dans l'éducation, la santé, les bâtiments, le transport et l'infrastructure municipale selon un plan d'infrastructure pluriannuel de 3 milliards de dollars. Le gouvernement prévoit un déficit de 778 millions de dollars en 2017-2018 et une baisse du PIB réel de 3,8 % en 2017.
• Le 1^er avril, les gouvernements du Nouveau-Brunswick, de Terre-Neuve-et-Labrador et de l'Île-du-Prince-Édouard ont augmenté leurs salaires minimums respectifs. Au Nouveau-Brunswick, le salaire minimum est passé de 10,65 $ à 11,00 $ l'heure; à Terre-Neuve-et-Labrador, il est passé de 10,50 $ à 10,75 $ l'heure; en Nouvelle-Écosse, il est passé de 10,70 $ à 10,85 $ l'heure; à l'Île-du-Prince-Édouard, il est passé de 11,00 $ à 11,25 $ l'heure.
• Le Groupe SNC-Lavalin Inc., établi à Montréal, a annoncé qu'il avait conclu une entente avec l'entreprise WS Atkins plc du Royaume-Uni, un cabinet-conseil en conception, ingénierie et gestion de projet, en vertu de laquelle SNC-Lavalin acquerra la totalité du capital-actions émis et à émettre d'Atkins pour une contrepartie globale en espèces de 3,6 milliards de dollars. La société a indiqué que l'acquisition devrait être conclue au plus tard le 27 octobre 2017, sous réserve des autorisations réglementaires et des approbations du tribunal.
• L'entreprise Transcontinental inc., établie à Montréal, a annoncé la vente de son portefeuille de publications en Nouvelle-Écosse, à l'Île-du-Prince-Édouard, à Terre-Neuve-et-Labrador et au Nouveau-Brunswick à l'entreprise néo-écossaise SaltWire Network Inc., en vigueur dès maintenant. Transcontinental a indiqué que la vente inclut 28 marques et biens Web, 4 imprimeries exploitées dans son secteur des médias, des activités d'impression commerciale dans la province de Terre-Neuve-et-Labrador ainsi que des activités de distribution dans le Canada atlantique.

Nouvelles des États-Unis et autres nouvelles internationales

• Le 18 avril, la première ministre du Royaume-Uni, Theresa May, a annoncé que des élections générales se tiendront le 8 juin 2017.
• La Banque centrale européenne (BCE) a maintenu le taux d'intérêt des principales opérations de refinancement de l'Eurosystème à 0,00 %. Elle a également maintenu les taux d'intérêt de la facilité de prêt marginal et du service de dépôt à 0,25 % et à -0,40 %, respectivement.La BCE a aussi confirmé que les achats d'actifs nets se poursuivront à un rythme mensuel de 60 milliards d'euros jusqu'à la fin de décembre 2017.
• La Banque du Japon a annoncé qu'elle allait continuer d'appliquer un taux d'intérêt de ‑0,1 % aux soldes des taux directeurs dans les comptes courants détenus par des institutions financières à la banque.Elle a ajouté qu'elle continuerait d'acheter des obligations du gouvernement du Japon, de manière à ce que les rendements de ces obligations sur 10 ans demeurent à environ 0,00 %.
• La Reserve Bank of Australia a maintenu le taux à un jour à 1,50 %. La dernière modification du taux à un jour remonte à août 2016, alors qu'il avait été réduit de 25 points de base.
• La Riksbank de Suède a maintenu son principal taux d'intérêt, le taux des prises en pension, à -0,5 %.La dernière modification du taux des prises en pension remonte à février 2016, alors qu'il avait été réduit de 15 points de base.La banque a également affirmé qu'elle étendra le régime d'achat d'obligations d'État de 15 milliards SEK pour atteindre un total de 290 milliards SEK d'ici à la fin de 2017.
• La société Panera Bread, établie au Missouri, et la société JAB Holding du Luxembourg ont annoncé qu'elles avaient conclu un accord de fusion définitif en vertu duquel JAB acquerra Panera dans le cadre d'une transaction d'une valeur d'environ 7,5 milliards de dollars américains. Selon les deux entreprises, la transaction devrait être conclue au troisième trimestre de 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Panera et des approbations réglementaires.
• La société Seven & i Holdings Co., Ltd., établie au Japon, a annoncé que sa filiale consolidée, 7-Eleven, Inc. du Texas, acquerra les magasins et d'autres actifs constituant la majorité des dépanneurs et du commerce de vente de carburant de l'entreprise Sunoco LP, établie au Texas, pour un prix d'achat de 3,3 milliards de dollars américains. Sunoco a indiqué que les actifs vendus à 7-Eleven comprennent environ 1 110 dépanneurs et que la transaction devrait être conclue au quatrième trimestre de 2017, sous réserve des autorisations réglementaires et des conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente.

Nouvelles des marchés financiers

• Les prix du pétrole (West Texas Intermediate) ont clôturé à 49,33 $ US le baril le 28 avril, en baisse par rapport à leur valeur de 50,60 $ US à la fin de mars. Le dollar canadien a clôturé à 73,26 cents américains le 28 avril, en baisse par rapport à sa valeur de 75,19 cents américains le 31 mars. L'indice composé Standard and Poor's/Bourse de Toronto a clôturé à 15 586,13 le 28 avril, en hausse par rapport à sa valeur de 15 547,75 enregistrée à la fin de mars.

Ressources

• L'entreprise Cenovus Energy Inc., établie à Calgary, a annoncé s'être engagée à acquérir la participation de 50 % de la société ConocoPhillips, établie au Texas, dans la société en nom collectif Foster Creek Christina Lake (FCCL), qui est leur coentreprise d'exploitation de sables bitumineux, ainsi que la majorité des actifs conventionnels de Deep Basin de ConocoPhillips en Alberta et en Colombie-Britannique, pour une contrepartie totale de 17,7 milliards de dollars. Cenovus a déclaré que la transaction devrait être conclue au deuxième trimestre de 2017, sous réserve des conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente, y compris l'approbation réglementaire.
• La société Royal Dutch Shell plc, établie aux Pays-Bas, a annoncé qu'elle vendra à une filiale de l'entreprise Canadian Natural Resources Limited, établie à Calgary, sa participation entière de 60 % dans le projet d'exploitation de sables bitumineux Athabasca, sa participation de 100 % dans les actifs in situ du complexe de la rivière de la Paix, y compris Carmon Creek, et un certain nombre de baux relatifs à des sables bitumineux inexploités en Alberta, pour un montant d'environ 8,5 milliards de dollars américains. Royal Dutch Shell a aussi annoncé qu'elle acquerra, conjointement avec l'entreprise Canadian Natural Resources Limited, la société Marathon Oil Canada auprès d'une société affiliée de la société texane Marathon Oil. Les entreprises investiront 1,25 milliard de dollars chacune et seront propriétaires à parts égales. Royal Dutch Shell a indiqué que les transactions devraient être conclues au milieu de 2017, sous réserve des conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente et des approbations réglementaires.
• La société Canadian Natural Resources Limited, établie à Calgary, a annoncé que le montant cible de ses dépenses annuelles en immobilisations en 2017 est d'environ 3,9 milliards de dollars. L'entreprise a indiqué que ses dépenses nettes en immobilisations se sont élevées à 3,794 milliards de dollars en 2016.
• La société TransCanada, établie à Calgary, a annoncé la conclusion fructueuse d'une période d'appel pour des engagements à long terme et à prix fixe de transport de gaz naturel par la canalisation principale Canadian Mainline à partir du point de réception Empress en Alberta jusqu'au carrefour de distribution Dawn dans le sud de l'Ontario. L'entreprise a confirmé que cette période d'appel a abouti à des engagements contractuels à long terme de la part des producteurs du bassin sédimentaire de l'Ouest canadien pour le transport de 1,5 PJ/j de gaz naturel. TransCanada a précisé que la durée du contrat est de 10 ans et que la date de mise en service ciblée est le 1^er novembre 2017.
• TransCanada a également annoncé avoir déposé une demande de dérogation auprès de l'Office national de l'énergie afin de procéder à la construction du projet de canalisation principale North Montney dans le nord-est de la Colombie-Britannique. L'entreprise a déclaré que la dérogation demandée lui permettrait de lancer la construction de la plus grande partie du projet de canalisation principale North Montney, à un coût estimatif d'environ 1,4 milliard de dollars, avant que survienne la décision finale d'investissement pour le projet de gaz naturel liquéfié de la Pacific Northwest LNG. TransCanada a précisé que, sous réserve des approbations réglementaires, elle prévoit lancer les travaux au premier semestre de 2018, les installations devant être mises en service sur une période de deux ans, à compter d'avril 2019.
• TransCanada a annoncé que le département d'État des États-Unis a signé et délivré un permis présidentiel pour la construction de l'oléoduc Keystone XL. L'entreprise a déclaré qu'elle poursuivra le dialogue avec les principaux intervenants et voisins du projet au Nebraska, au Montana et au Dakota du Sud en vue d'obtenir les permis et les approbations nécessaires pour passer à l'étape de la construction.
• La société Syncrude Canada Ltd., établie à Fort McMurray, a annoncé le 16 mars qu'elle avait éteint l'incendie qui s'était déclaré le 14 mars dans le secteur de l'hydrotraitement de l'usine de valorisation de Mildred Lake. L'entreprise a précisé que l'incendie avait été isolé et maîtrisé depuis l'après-midi du 14 mars. Le 27 mars, l'entreprise Suncor Énergie Inc., établie à Calgary, a annoncé que Syncrude avait avancé des travaux de huit semaines qui devaient initialement débuter en avril, afin d'atténuer les répercussions de l'arrêt imprévu.

Commerce de détail

• La société BCBG Max Azria Group, LLC, établie en Californie, a annoncé qu'elle avait déposé des requêtes volontaires en réorganisation en vertu du chapitre 11 du code des faillites des États-Unis. L'entreprise a expliqué que sa société affiliée canadienne a déposé une requête volontaire en réorganisation distincte en vertu de la Loi sur la faillite et l'insolvabilité du Canada et qu'elle entreprend des démarches en vue de fermer ses magasins autonomes au Canada.
• La société en nom collectif Reliance Comfort Limited, établie à Toronto, a annoncé que la société Cheung Kong Property Holdings Limited de Hong Kong, par l'intermédiaire de sa filiale CKP (Canada) Holdings Limited, avait conclu une entente définitive qui prévoit des fonds d'investissement gérés par la société Alinda Capital Partners LLC, établie au Connecticut, afin d'acquérir Reliance Home Comfort à un prix d'acquisition des actions s'élevant à 2,82 milliards de dollars. Alinda a indiqué que l'acquisition devait avoir lieu avant la fin de la première moitié de 2017, sous réserve d'obtenir les autorisations nécessaires en vertu de la Loi sur Investissement Canada et de la Loi sur la concurrence.

Finances

• Un certain nombre de banques et de sociétés d'assurance canadiennes ont annoncé leur intention de créer le Fonds de croissance de sociétés canadiennes, qui investira du capital minoritaire dans de petites et moyennes entreprises canadiennes désireuses de prendre de l'expansion. La Banque Royale du Canada (RBC) a précisé que les participants initiaux au fonds comprennent les sociétés suivantes : BMO Groupe financier; la Banque CIBC; la Banque Royale du Canada; la Banque Scotia; la Banque Toronto-Dominion; la Manuvie; la Financière Sun Life; la Great-West, compagnie d'assurance-vie; la Banque Nationale du Canada; la Banque HSBC Canada; ATB Financial; la Banque Laurentienne du Canada; la Banque canadienne de l'Ouest. La RBC a expliqué que le fonds devrait bénéficier d'engagements en capitaux initiaux de plus de 500 millions de dollars, avec une possibilité, dans les prochaines années, de contributions allant jusqu'à un milliard de dollars. La RBC a ajouté que le fonds fonctionnera comme une entité gérée de façon indépendante, dotée de son propre conseil d'administration et de sa propre équipe de direction et que l'intention est de former l'équipe de direction et de commencer à investir le capital dans les 12 prochains mois.
• La société Onex, établie à Toronto, et ses sociétés affiliées ont annoncé qu'elles s'étaient engagées à vendre l'entreprise USI Insurance Services à une société affiliée de l'entreprise new-yorkaise KKR & Co. L.P. et à la Caisse de dépôt et placement du Québec, établie à Montréal, pour une valeur de 4,3 milliards de dollars américains. Onex a déclaré que la transaction devrait être conclue au deuxième trimestre de 2017, sous réserve des conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente, y compris l'approbation réglementaire.
• La société DH, établie à Toronto, et l'entreprise Vista Equity Partners, établie au Texas, ont annoncé qu'elles avaient signé une entente définitive en vertu de laquelle Vista acquerra toutes les actions en circulation de la société DH pour une valeur totale d'environ 4,8 milliards de dollars. La société DH a précisé que la transaction devrait être conclue avant la fin du troisième trimestre de 2017, sous réserve de l'approbation de ses actionnaires et du tribunal et des conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente.

Autres nouvelles

• La Banque du Canada a annoncé qu'elle maintenait son taux cible du financement à un jour à 0,5 %. La dernière modification de ce taux, annoncée en juillet 2015, correspondait à une réduction de 25 points de base.
• Le 22 mars, le gouvernement du Canada a déposé son budget de 2017, lequel prévoit des investissements dans la formation axée sur des compétences, dans les technologies propres et dans les infrastructures communautaires. Le budget comporte aussi des mesures visant à améliorer l'accès aux services de santé mentale et de soins à domicile, ainsi qu'à lutter contre l'évasion fiscale et à éliminer les échappatoires fiscales. Le gouvernement prévoit un déficit de 28,5 milliards de dollars en 2017-2018 et une croissance du produit intérieur brut réel de 1,9 % en 2017.
• Le gouvernement du Canada a annoncé un investissement de 102,4 millions de dollars destiné à Ford du Canada Limitée qui aidera la société à transformer ses installations de Windsor et à mettre sur pied un nouveau centre de recherche et d'ingénierie à Ottawa ainsi que des emplacements supplémentaires à Waterloo et à Oakville. Le gouvernement a fait savoir que le gouvernement de l'Ontario versera une contribution supplémentaire de 102,4 millions de dollars à l'appui de ce projet, et que ces investissements attireront des dépenses supplémentaires de 1 milliard de dollars de Ford du Canada en recherche-développement.
• Le gouvernement de l'Ontario a annoncé que, à compter de cet été, il réduira les factures d'électricité de 25 % en moyenne pour tous les abonnés résidentiels. Le gouvernement a précisé que ces mesures comprennent une remise de 8 % introduite en janvier.
• Le 16 mars, le gouvernement de l'Alberta a déposé son budget de 2017, lequel prévoit porter le plan d'immobilisations de la province à 29,5 milliards de dollars, en hausse de 1,4 milliard de dollars, à l'appui d'investissements infrastructurels en éducation, en soins de santé, en protection et en durabilité de l'environnement, en logements et en services communautaires ainsi qu'en immobilisations du secteur public. Le budget prévoit aussi le plafonnement des prix de l'électricité à compter de juin 2017, de même que la réduction des frais scolaires et le maintien du gel actuel des frais de scolarité liés aux études postsecondaires. Le gouvernement prévoit un déficit de 10,3 milliards de dollars en 2017-2018 et une croissance économique de 2,6 % en 2017.
• Le 22 mars, le gouvernement de la Saskatchewan a déposé son budget de 2017-2018, lequel prévoit les mesures suivantes : une augmentation du taux de la taxe de vente provinciale qui passe de 5 % à 6 %, en vigueur le 23 mars 2017; des réductions des taux d'impôt sur le revenu des particuliers et du taux général d'imposition des sociétés; une hausse de 0,7 % des dépenses en santé et une réduction de 1,2 % des dépenses en éducation; des investissements en infrastructure de 3,7 milliards de dollars. Le gouvernement a dit prévoir un déficit de 685 millions de dollars en 2017-2018 et une croissance économique de 0,8 % en 2017.
• Le gouvernement du Québec a déposé son Plan économique du Québec de mars 2017, le 28 mars, un troisième budget équilibré de suite, lequel prévoit des investissements supplémentaires de 3,4 milliards de dollars sur cinq ans pour l'éducation, de près de 3 milliards de dollars sur deux ans pour améliorer l'accès aux soins de santé et de près de 1,2 milliard de dollars pour stimuler le développement économique des régions. Le budget a également confirmé le soutien à trois importants projets sur rail et un financement accru du transport collectif partout au Québec. Le gouvernement a déclaré que le produit intérieur brut devrait croître de 1,7 % en 2017.

Nouvelles des États-Unis et autres nouvelles internationales

• Le gouvernement du Royaume-Uni a annoncé le 29 mars qu'il avait invoqué l'article 50 du Traité de Lisbonne afin d'amorcer officiellement les négociations du retrait de l'Union européenne. Le gouvernement a dit viser à conclure un accord d'ici la fin du processus de l'article 50 de deux ans. Pour sa part, le Parlement écossais a voté en faveur d'une proposition visant à conférer à la première ministre Nicola Sturgeon le mandat de demander officiellement au Parlement britannique de pouvoir organiser un référendum sur l'indépendance de l'Écosse.
• Le U.S. Federal Open Market Committee a relevé de 25 points de base la fourchette cible pour le taux des fonds fédéraux, laquelle va ainsi de 0,75 % à 1,00 %. Le dernier changement apporté à la fourchette cible était une hausse de 25 points de base annoncée en décembre 2016.
• La Banque centrale européenne (BCE) a maintenu le taux d'intérêt des principales opérations de refinancement de l'Eurosystème à 0,00 %. Elle a également maintenu les taux d'intérêt de la facilité de prêt marginal et du service de dépôt à 0,25 % et à -0,40 %, respectivement. La BCE a aussi confirmé qu'elle allait continuer son programme d'achat d'actifs au rythme mensuel actuel de 80 milliards d'euros jusqu'à la fin de mars 2017. À compter d'avril 2017, les achats d'actifs nets devraient se maintenir au rythme mensuel de 60 milliards d'euros jusqu'à la fin de décembre 2017.
• Le comité de politique monétaire de la Banque d'Angleterre a voté en faveur du maintien du taux d'escompte à 0,25 % et du maintien des stocks d'achats d'obligations du gouvernement du Royaume-Uni, financés par l'émission de réserves de la banque centrale, à 435 milliards de livres sterling. La dernière modification du taux d'escompte remonte à août 2016, et le taux avait alors été réduit de 25 points de base.
• La Banque du Japon a annoncé qu'elle allait continuer d'appliquer un taux d'intérêt de ‑0,1 % aux soldes des taux directeurs dans les comptes courants détenus par des institutions financières à la Banque. Elle a ajouté qu'elle continuerait d'acheter des obligations du gouvernement du Japon, de manière à ce que les rendements de ces obligations sur 10 ans demeurent à -0,1 %.
• La Reserve Bank of Australia a maintenu le taux à un jour à 1,50 %. La dernière modification du taux à un jour remonte à août 2016, et le taux avait alors été réduit de 25 points de base.
• La Reserve Bank of New-Zealand a laissé le taux de base officiel, son principal taux directeur, à 1,75 %. La dernière modification du taux de base officiel remonte à novembre 2016, et le taux avait alors été réduit de 25 points de base.
• La société Exxon Mobil, établie au Texas, a annoncé qu'elle augmentera sa capacité de fabrication le long de la côte du golfe du Mexique aux États-Unis par des investissements prévus de 20 milliards de dollars américains sur 10 ans. L'entreprise a précisé que le programme d'expansion consiste en 11 grands projets de produits chimiques, de raffinage, de lubrifiants et de gaz naturel liquéfié menés à bien dans des installations nouvelles et existantes proposées le long des côtes du Texas et de la Louisiane. Exxon a ajouté que les investissements ont débuté en 2013 et devraient se poursuivre au moins jusqu'en 2022.
• ExxonMobil a également annoncé qu'elle prévoit des dépenses en immobilisations de 22 milliards de dollars américains en 2017, en hausse de 16 % par rapport à 2016. L'entreprise a dit prévoir le lancement de cinq grands projets en amont en 2017 et en 2018, dont le projet Hebron dans l'Est du Canada d'ici la fin de l'année.
• La société General Motors, établie au Michigan, et le Groupe PSA de France ont annoncé une entente en vertu de laquelle la filiale Opel/Vauxhall de GM et les opérations européennes de la Financière GM se joindront au Groupe PSA dans le cadre d'une transaction évaluée à 2,2 milliards de dollars d'euros. La transaction devrait être conclue avant la fin de 2017, sous réserve de diverses conditions relatives à la conclusion d'une entente, y compris des approbations réglementaires et des réorganisations.
• La société Intel, établie en Californie, et l'entreprise israélienne Mobileye N.V, un fabricant de systèmes avancés d'aide à la conduite et de technologies de conduite autonome, ont annoncé une entente définitive en vertu de laquelle Intel acquerrait Mobileye pour une valeur de 14,7 milliards de dollars américains. Les entreprises ont déclaré que la transaction devrait être conclue au cours des neuf prochains mois, sous réserve de certaines approbations réglementaires et d'autres conditions relatives à la conclusion d'une entente.
• La Westinghouse Electric Company, LLC, établie en Pennsylvanie, a annoncé qu'elle avait déposé des requêtes volontaires de protection en vertu du chapitre 11 du code des faillites des États-Unis en vue d'entreprendre une restructuration stratégique du fait de certaines difficultés financières et de construction dans le cadre de ses projets de centrale AP1000 aux États-Unis. La société a dit avoir obtenu 800 millions de dollars américains de financement de débiteur-exploitant pour aider à financer et protéger ses activités de base durant sa réorganisation.
• La Ford Motor Company, société établie au Michigan, a annoncé qu'elle investissait 1,2 milliard de dollars américains dans trois usines de fabrication au Michigan : 850 millions de dollars américains pour réoutiller son usine d'assemblage du Michigan; 150 millions de dollars américains pour accroître la capacité de production de pièces moteur pour plusieurs modèles à son usine de moteurs de Romeo; 200 millions de dollars américains pour établir un centre de données de pointe à son usine d'assemblage de Flat Rock afin d'appuyer la transformation de la société en une entreprise d'automobile et de mobilité.

Nouvelles des marchés financiers

• Le prix du pétrole brut (West Texas Intermediate) a clôturé à 50,60 $ US le baril le 31 mars, en baisse par rapport au prix de 54,01 $ US à la fin de février. Le dollar canadien a clôturé à 75,19 cents américains le 31 mars, soit à peu près la même valeur qu'à la clôture le 28 février (75,30 cents américains). L'indice S&P/TSX a clôturé à 15 547,75 le 31 mars, en progression par rapport à sa valeur de 15 399,24 à la fin de février.

Ressources

• La société Suncor Énergie Inc., établie à Calgary, a confirmé que ses dépenses en immobilisations devraient se situer entre 4,8 et 5,2 milliards de dollars en 2017. L'entreprise a également indiqué que ses dépenses en immobilisations se sont élevées à 5,986 milliards de dollars en 2016.
• La société Husky Energy Inc., établie à Calgary, a annoncé que ses dépenses annuelles totales en immobilisations se sont élevées à 1,9 milliard de dollars en 2016. L'entreprise avait annoncé précédemment que son programme de dépenses en immobilisations pour 2017 représenterait environ de 2,6 à 2,7 milliards de dollars.
• L'entreprise Husky Energy a aussi annoncé des travaux d'entretien prévus pour 2017, notamment des travaux de trois semaines aux unités flottantes de production, de stockage et de déchargement en mer SeaRose et Terra Nova au troisième trimestre, des travaux de sept semaines à l'usine de valorisation de Lloydminster à compter du deuxième trimestre, des travaux de quatre semaines à la raffinerie d'asphalte de Lloydminster au deuxième trimestre et des travaux partiels de cinq semaines à la raffinerie de Lima, en Ohio, au quatrième trimestre.
• La Compagnie pétrolière Impériale Ltée, établie à Calgary, a annoncé à la fin de janvier qu'elle prévoit des dépenses en immobilisations d'environ 1 milliard de dollars en 2017. Elle a aussi indiqué que ses dépenses d'exploration et ses dépenses en immobilisations se sont élevées à 1,161 milliard de dollars au total en 2016.
• La société Crescent Point Energy, établie à Calgary, a annoncé qu'elle propose des dépenses en capital-développement de 1,45 milliard de dollars pour 2017. Elle a signalé que ses dépenses en capital-développement se sont élevées à 1,14 milliard de dollars en 2016.
• La société Encana, établie à Calgary, a annoncé que son programme de dépenses en immobilisations devrait représenter de 1,6 à 1,8 milliard de dollars américains en 2017. Elle a également indiqué que ses dépenses en immobilisations se sont élevées à 1,132 milliard de dollars américains en 2016.
• L'entreprise Cenovus Energy Inc., établie à Calgary, a annoncé que ses dépenses en immobilisations devraient représenter de 1,2 à 1,4 milliard de dollars en 2017. L'entreprise a précisé que ses investissements en immobilisations se sont élevés à 1,026 milliard de dollars en 2016.
• La société Cameco, établie à Saskatoon, a annoncé que Tokyo Electric Power Company Holdings a émis un avis de résiliation pour un contrat d'approvisionnement en uranium avec Cameco. La société a précisé que la résiliation porterait sur des livraisons d'uranium d'environ 9,3 millions de livres d'ici 2028, lesquelles représentent des revenus d'environ 1,3 milliard de dollars pour Cameco.
• L'entreprise Enbridge Inc., établie à Calgary, a annoncé qu'elle a acquis de la société allemande EnBW une participation effective de 50 % dans le projet d'éoliennes en mer Hohe See, situé dans la mer du Nord au large des côtes de l'Allemagne. Enbridge a indiqué que son investissement total dans le projet représentera 1,7 milliard de dollars une fois les éoliennes en service en 2019.
• L'entreprise Veresen Inc., établie à Calgary, a annoncé qu'elle a conclu une série d'ententes distinctes portant sur la vente de ses activités de production d'électricité pour 1,18 milliard de dollars.

Fabrication

• Le gouvernement du Canada a annoncé des contributions de programmes remboursables de 372,5 millions de dollars à Bombardier Inc. pour deux projets : appuyer le développement de l'avion d'affaires Global 7000 dans le cadre de l'Initiative stratégique pour l'aérospatiale et la défense et la mise au point des appareils de la C Series dans le cadre des programmes de contribution existants. Le gouvernement a indiqué que les contributions de programmes seront échelonnées sur une période de quatre ans.
• Le fabricant d'avions commerciaux Bombardier a annoncé qu'il a conclu avec l'entreprise irlandaise CityJet une entente d'achat ferme pour six aéronefs CRJ900, accompagnée d'une option d'achat pour quatre aéronefs additionnels. Bombardier a précisé que la commande ferme a une valeur d'environ 280 millions de dollars américains et pourrait atteindre 467 millions si CityJet choisissait de se prévaloir de toutes ses options.

Commerce de détail

• L'entreprise HMV Canada, établie à Etobicoke, a annoncé à la fin de janvier qu'elle avait présenté une requête pour que le cabinet montréalais Richter soit nommé à titre de séquestre de l'entreprise. L'entreprise a indiqué que, par conséquent, les 102 magasins situés au Canada devraient fermer au cours des prochaines semaines. L'entreprise Sunrise Records, établie à Toronto, a annoncé le 27 février qu'elle rachètera 70 anciens emplacements de HMV situés dans des centres commerciaux un peu partout au Canada. Sunrise a précisé que ses magasins commenceraient à ouvrir au début d'avril 2017.

Finances

• La société ECN Capital, établie à Toronto, a annoncé qu'elle a conclu avec l'entreprise PNC Financial Services Group, Inc., établie en Pennsylvanie, une entente portant sur la vente par ECN de ses activités américaines de financement commercial et de financement par les vendeurs, pour environ 1,253 milliard de dollars américains. ENC Capital a indiqué que la transaction, sous réserve des approbations habituelles, devrait être conclue d'ici le début d'avril 2017.

Autres nouvelles

• Le gouvernement du Canada a annoncé que le Parlement européen a approuvé la mise en œuvre de l'Accord économique et commercial global (AECG) entre le Canada et l'Union européenne et de l'Accord de partenariat stratégique (APS). Le gouvernement du Canada a déclaré que le Canada et l'Union européenne compléteront dorénavant leurs processus législatifs et réglementaires respectifs, ce qui permettra l'entrée en vigueur de presque toutes les parties importantes de l'Accord d'ici le printemps de 2017. Le projet de loi C-30, la loi de mise en œuvre de l'AECG au Canada, a franchi l'étape de la troisième lecture à la Chambre des communes et a été présenté au Sénat.
• Le gouvernement du Nunavut a déposé le 22 février son budget 2017-2018, qui prévoit une augmentation des dépenses pour des initiatives en matière de soins de santé, pour l'infrastructure et pour le Collège de l'Arctique du Nunavut. Le gouvernement prévoit un excédent d'environ 2 millions de dollars pour 2017-2018. Le produit intérieur brut réel (PIB réel) devrait croître de 4,9 % en 2017.
• Le gouvernement de la Colombie-Britannique a déposé le 21 février son budget équilibré de 2017, qui prévoit ce qui suit : une augmentation de 4,2 milliards de dollars sur trois ans du budget du ministère de la Santé; une augmentation de 740 millions sur trois ans du budget pour l'éducation; 796 millions sur trois ans pour l'aide aux familles, aux personnes et aux enfants dans le besoin; la suppression de la TVP sur l'électricité pour les entreprises au cours des deux prochaines années; une réduction du taux d'imposition des petites entreprises, qui passera de 2,5 % à 2 %; une réduction de 50 % des primes versées au régime d'assurance-maladie à compter du 1^er janvier 2018. Le gouvernement a indiqué qu'il prévoit des excédents modestes pour chacun des trois exercices du plan financier ainsi qu'une croissance économique de 2,1 % pour 2017 et pour 2018.
• Le gouvernement du Nouveau-Brunswick a déposé le 7 février son budget 2017-2018, qui prévoit une augmentation de 4,9 % du budget du ministère de l'Éducation et du Développement de la petite enfance, une augmentation de 5,4 % du budget pour l'enseignement postsecondaire, une augmentation de 65 millions de dollars du budget pour les soins de santé et une réduction du taux d'imposition des petites entreprises, qui passera de 3,5 % à 3,0 %. Le gouvernement prévoit un déficit de 192 millions de dollars pour 2017-2018. Selon les prévisions, le PIB réel devrait croître de 0,6 % en 2017.
• Le gouvernement des Territoires du Nord-Ouest a déposé le 1^er février son budget 2017-2018, qui prévoit de nouvelles dépenses pour l'éducation, l'aide au revenu, le bien-être et la sécurité des collectivités ainsi que des améliorations aux services Internet. Le gouvernement prévoit un excédent d'exploitation de 167 millions de dollars pour 2017-2018. Selon les prévisions, le PIB réel devrait croître de 13,7 % en 2017.
• Le gouvernement de l'Alberta a annoncé qu'il va éliminer les primes pour les cadres, plafonner à 12 mois les indemnités de départ des cadres et éliminer les avantages indirects comme les primes de maintien en poste, les adhésions à des clubs de golf et les allocations de logement pour les cadres supérieurs les mieux rémunérés de 23 organismes, conseils et commissions de l'Alberta. Le gouvernement a indiqué que le règlement prévoyant ces changements entrera en vigueur le 16 mars 2017.
• L'entreprise Restaurant Brands International Inc. (RBI), établie à Oakville, et Popeyes Louisiana Kitchen Inc., de Georgie, ont annoncé avoir conclu une entente prévoyant l'achat de Popeyes par RBI pour 1,8 milliard de dollars. RBI a indiqué que la transaction, sous réserve des autorisations réglementaires et de l'approbation des actionnaires de Popeyes, devrait être conclue d'ici le début d'avril 2017.
• L'entreprise MacDonald, Dettwiler and Associates Ltd. (MDA), établie à Vancouver, qui exerce ses activités dans le domaine des communications et de l'information, a annoncé qu'elle a conclu une entente de fusion définitive en vertu de laquelle elle se portera acquéreur de DigitalGlobe, Inc., du Colorado, pour environ 3,1 milliards de dollars. Selon l'entreprise, la transaction devrait être conclue dans la deuxième moitié de 2017, sous réserve des autorisations réglementaires et de l'approbation des actionnaires.

Nouvelles des États-Unis et autres nouvelles internationales

• Le U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) a maintenu la fourchette cible pour le taux des fonds fédéraux, de 0,50 % à 0,75 %. Le dernier changement apporté à la fourchette cible était une hausse de 25 points de base, annoncée en décembre 2016.
• Le comité de politique monétaire de la Banque d'Angleterre a voté en faveur du maintien du taux d'escompte à 0,25 % et du maintien des stocks d'actifs achetés financés par l'émission de réserves de la banque centrale à 435 milliards de livres sterling. La dernière modification du taux d'escompte remonte à août 2016, et le taux avait alors été réduit de 25 points de base.
• La Reserve Bank of Australia a maintenu le taux à un jour à 1,50 %. La dernière modification du taux à un jour remonte à août 2016, et le taux avait alors été réduit de 25 points de base.
• La Reserve Bank of New-Zealand a laissé le taux de base officiel, son principal taux directeur, à 1,75 %. La dernière modification du taux de base officiel remonte à novembre 2016, et le taux avait alors été réduit de 25 points de base.
• La Riksbank de Suède a maintenu son principal taux d'intérêt, le taux des prises en pension, à -0,5 %. La dernière modification du taux des prises en pension remonte à février 2016, et le taux avait alors été réduit de 15 points de base. La Riksbank a aussi indiqué que les achats d'obligations du gouvernement se poursuivront pour les six premiers mois de 2017, conformément à la décision de décembre 2016.
• Le 22 février, l'Organisation mondiale du commerce (OMC) a annoncé l'entrée en vigueur de l'Accord sur la facilitation des échanges (AFE), qui prévoit des améliorations au chapitre de la disponibilité et de la publication de l'information sur les procédures et les pratiques transfrontalières, une réduction des droits et des formalités applicables à l'importation et à l'exportation de biens et de marchandises ainsi que des procédures de dédouanement plus rapides et de meilleures conditions pour la liberté de circulation des biens et des marchandises. L'OMC a précisé que la mise en œuvre intégrale de l'AFE devrait permettre de réduire les coûts du commerce des membres de 14,3 % en moyenne.
• L'entreprise Royal Dutch Shell PLC, établie aux Pays-Bas, a annoncé que ses investissements en immobilisations devraient s'élever à environ 25 milliards de dollars américains en 2017. L'entreprise a précisé que ses investissements en immobilisations se sont élevés à 26,9 milliards de dollars américains pour toute l'année 2016.
• L'entreprise BP p.l.c., établie au Royaume-Uni, a annoncé que ses dépenses en immobilisations devraient représenter de 16 milliards à 17 milliards de dollars américains en 2017. BP a signalé que ses dépenses en immobilisations se sont élevées à 16 milliards de dollars américains au total en 2016.
• L'entreprise Statoil ASA, établie en Norvège, a annoncé qu'elle investira environ 11,0 milliards de dollars américains en 2017. Elle a également indiqué que ses dépenses en immobilisations se sont élevées à 10,1 milliards de dollars américains en 2016.
• La société ConocoPhillips, établie au Texas, a annoncé qu'elle propose pour 2017 des dépenses en immobilisations de 5,0 milliards de dollars américains. La société a précisé que ses investissements en immobilisations se sont élevés à 4,9 milliards de dollars américains en 2016.
• La société Devon Energy, établie en Oklahoma, a annoncé qu'elle proposera pour 2017 des dépenses en immobilisations de 2,285 milliards à 2,690 milliards de dollars américains. La société a indiqué que ses investissements en immobilisations se sont élevés à 3,109 milliards de dollars américains en 2016.
• La société Sears Holdings, établie en Illinois, a annoncé qu'elle a entrepris un programme de restructuration dont l'objectif est de produire des économies annualisées d'au moins 1,0 milliard de dollars américains en 2017. La société a indiqué que les réductions de coûts découlant de la fermeture déjà annoncée de 108 magasins Kmart et de 42 magasins Sears sont comprises dans ces économies.

Nouvelles des marchés financiers

• Le prix du pétrole brut (West Texas Intermediate) a clôturé à 54,01 $ US le baril le 28 février, en hausse par rapport au prix de 52,81 $ US à la fin de janvier. Le dollar canadien a clôturé à 75,30 cents américains le 28 février, en baisse par rapport à sa valeur de 76,85 cents américains le 31 janvier. Après avoir atteint un sommet le 21 février, l'indice composé Standard and Poor's/Bourse de Toronto a clôturé à 15 399,24 le 28 février, soit à peu près la même valeur qu'à la clôture à la fin de janvier.

Ressources

• Seven Generations Energy Ltd., établie à Calgary, a confirmé des investissements prévus en immobilisations de 1,5 à 1,6 milliard de dollars en 2017, comparativement à moins de 1,0 milliard de dollars en 2016.
• La société MEG Energy Corp., établie à Calgary, a annoncé que son budget d'immobilisations de 2017 se chiffre à 590 millions de dollars, en hausse par rapport à celui d'environ 125 millions de dollars en 2016. L'entreprise a indiqué qu'environ 320 millions de dollars seront consacrés à l'expansion de la phase 2B de son projet à Christina Lake.
• AltaGas Ltd., établie à Calgary, et WGL Holdings, Inc., une entreprise établie à Washington D.C. et qui fournit du gaz naturel, de l'électricité, de l'énergie verte et des services énergétiques, ont annoncé avoir conclu une entente définitive et un plan de fusion en vue de l'acquisition de WGL par AltaGas, dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 8,4 milliards de dollars. Les entreprises ont indiqué que la transaction devrait être conclue au plus tard à la fin du deuxième trimestre de 2018, sous réserve de l'approbation des actionnaires ordinaires de WGL et de l'obtention des approbations réglementaires.
• Le gouvernement de la Colombie-Britannique a annoncé que les cinq conditions qu'il avait imposées relativement à l'expansion de l'oléoduc Trans Mountain de Kinder Morgan ont été respectées. Le gouvernement du Canada a donné son approbation conditionnelle au projet d'expansion en novembre 2016.

Fabrication

• Les gouvernements du Canada et de l'Ontario ont annoncé qu'ils verseraient chacun à Honda Canada Inc. des subventions conditionnelles pouvant atteindre 41,8 millions de dollars, Honda devant investir jusqu'à 408,3 millions de dollars pour moderniser ses opérations d'assemblage à Alliston, en Ontario.

Commerce de détail

• La société Walmart Canada Corp., établie à Mississauga, a annoncé qu'elle avait conclu une entente avec Visa, ce qui lui permettra de continuer à offrir les cartes de crédit Visa comme méthode de paiement dans ses magasins au Canada. Les responsables de l'entreprise ont indiqué que les clients du Manitoba et de Thunder Bay, en Ontario, ont pu commencer à utiliser leurs cartes de crédit Visa le 6 janvier 2017.

Entreprises pharmaceutiques

• L'entreprise Valeant Pharmaceuticals International, Inc., établie à Laval, a annoncé avoir conclu une entente pour vendre ses marques de soins pour la peau CeraVe, AcneFree et AMBI à L'Oréal S.A. de France pour 1,3 milliard de dollars américains. La transaction devrait être conclue au premier trimestre de 2017, sous réserve des conditions de clôture habituelles et de l'obtention des approbations réglementaires.
• Valeant a aussi annoncé que sa filiale avait conclu une entente définitive en vue de vendre l'ensemble de sa part des capitaux propres de Dendreon Pharmaceuticals, Inc. à Sanpower Group Co., Ltd., de Chine, pour un montant de 819,9 millions de dollars américains. La transaction devrait être conclue au cours de la première moitié de 2017, sous réserve des conditions de clôture habituelles et de l'obtention des approbations réglementaires.

Autres nouvelles

• La Banque du Canada a annoncé qu'elle maintenait son taux cible du financement à un jour à 0,5 %. La dernière modification du taux cible remonte à juillet 2015 et correspondait à une réduction de 25 points de base.
• Le gouvernement de la Colombie-Britannique a annoncé qu'il rehaussait le seuil de la subvention d'accès à la propriété, pour le faire passer à 1,6 million de dollars, une hausse de 33 % par rapport à l'année dernière. La subvention de base peut entraîner une réduction pouvant aller jusqu'à 570 $ des impôts fonciers résidentiels pour la résidence principale d'un propriétaire, ou jusqu'à 770 $ si la maison est située dans une région du Nord ou une région rurale.
• La Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL) a annoncé qu'elle augmentait ses primes d'assurance prêt hypothécaire à partir du 17 mars 2017. La SCHL a indiqué que l'augmentation des primes entraînera une hausse d'environ 5 $ du versement hypothécaire mensuel de l'acheteur de maison moyen assuré par la SCHL.
• Le 24 janvier, les Maritimes ont connu des conditions météorologiques extrêmes, qui ont fait en sorte que plus de 100 000 clients de nombreuses régions du Nouveau-Brunswick se sont retrouvés sans électricité.

Nouvelles des États-Unis et autres nouvelles internationales

• Le président des États-Unis, Donald Trump, a annoncé qu'il avait demandé au représentant américain du commerce de procéder au retrait des États-Unis du Partenariat transpacifique (PTP), afin de les retirer de façon permanente des négociations dans le cadre de ce partenariat, puis delancer, si possible, des négociations commerciales bilatérales.
• Le président des États-Unis, Donald Trump, a annoncé qu'il avait invité les responsables de TransCanada Keystone Pipeline, LP à soumettre à nouveau rapidement leur demande au département d'État, en vue d'obtenir un permis présidentiel pour la construction et l'exploitation de l'oléoduc Keystone XL.
• La Banque centrale européenne (BCE) a maintenu le taux d'intérêt des principales opérations de refinancement de l'Eurosystème à 0,00 %. Elle a également maintenu les taux d'intérêt de la facilité de prêt marginal et du service de dépôt inchangés à 0,25 % et à -0,40 %, respectivement. La BCE a ajouté qu'elle allait continuer son programme d'achat d'actifs au rythme mensuel actuel de 80 milliards d'euros jusqu'à la fin de mars 2017. Dès avril 2017, les achats d'actifs nets devraient se maintenir au rythme mensuel de 60 milliards d'euros jusqu'à la fin de décembre 2017.
• La Banque du Japon a annoncé qu'elle allait continuer d'appliquer un taux d'intérêt de -0,1 % aux soldes du taux directeur dans les comptes courants détenus par des institutions financières à la Banque. Elle a également ajouté qu'elle allait continuer d'acheter des obligations du gouvernement du Japon, de manière à ce que les rendements de ces obligations sur 10 ans demeurent aux alentours de 0 %.
• La première ministre du Royaume-Uni, Theresa May, a présenté les 12 priorités de négociation du Brexit, dans le cadre du plan de sortie de la Grande-Bretagne de l'Union européenne (UE). Ces principes de négociation comprenaient le retrait de la Grande-Bretagne du marché unique et la conclusion d'une entente de libre-échange avec l'UE. La Cour suprême du Royaume-Uni a par la suite annoncé qu'une loi du Parlement était requise pour autoriser les ministres à donner un préavis de la décision du Royaume-Uni de se retirer de l'Union européenne.
• General Motors Co., établie au Michigan, a annoncé qu'elle investirait une somme additionnelle de 1 milliard de dollars américains dans ses activités de fabrication aux États-Unis. Les représentants de l'entreprise ont indiqué que ces investissements font suite aux 2,9 milliards de dollars américains d'investissements annoncés en 2016.
• L'entreprise Amazon.com Inc., établie à Washington, a annoncé ses plans en vue de créer 100 000 emplois additionnels à temps plein, comportant des avantages sociaux complets, aux États-Unis, au cours des 18 prochains mois. L'entreprise a indiqué que nombre des postes se retrouveront dans les nouveaux centres de traitement des commandes, qui ont été récemment annoncés et qui sont actuellement en construction au Texas, en Californie, en Floride, au New Jersey et dans d'autres États.
• Wal-Mart Stores, Inc., établie en Arkansas, a annoncé qu'elle planifiait des investissements en immobilisations de 6,8 milliards de dollars américains aux États-Unis au cours de la prochaine année financière, y compris la construction et la rénovation de magasins, de clubs et de centres de distribution, ainsi que l'élargissement des services offerts.
• L'entreprise McDonald's Corporation, établie en Illinois, a annoncé avoir créé un partenariat et une entreprise avec CITIC Limited et CITIC Capital Holdings, de Chine, et The Carlyle Group, de Washington D.C., afin qu'elles agissent comme franchisé principal responsable des activités de McDonald's en Chine continentale et à Hong Kong, pour une durée de 20 ans. Les responsables de McDonald's ont indiqué que la contrepartie totale à verser par la nouvelle entreprise pour acquérir les activités de McDonald's en Chine continentale et à Hong Kong atteint 2,08 milliards de dollars américains. Dans le cadre du partenariat, l'intention est d'ouvrir plus de 1 500 restaurants en Chine et à Hong Kong au cours des cinq prochaines années.
• L'entreprise Macy's, Inc., établie en Ohio, a annoncé une série de mesures en vue de rationaliser son portefeuille de magasins et d'intensifier ses efforts de rentabilité, y compris la fermeture de 68 magasins qui faisaient partie des quelque 100 fermetures annoncées en août 2016.
• Johnson et Johnson, établie au New Jersey, et Actelion Ltd., de Suisse, ont annoncé la conclusion d'une entente de transaction définitive aux termes de laquelle Johnson et Johnson lancera une offre en Suisse pour acquérir toutes les actions en circulation d'Actelion, pour 30 milliards de dollars américains. Les entreprises ont indiqué que la transaction devrait être conclue d'ici la fin du deuxième trimestre de 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires d'Actelion et des autres conditions habituelles.
• L'entreprise Alstom, établie en France, a annoncé que la Société nationale des chemins de fer français (SNCF) avait sélectionné le consortium Alstom-Bombardier pour renouveler les trains des lignes D et E du réseau de l'Île-de-France. Alstom a indiqué que la première partie ferme de la commande prévoit la livraison de 71 trains, pour une somme estimée de 1,55 milliard d'euros, la livraison et la mise en circulation de ces trains devant se faire à partir de 2021.

Nouvelles des marchés financiers

• Les prix du pétrole brut (West Texas Intermediate) ont clôturé à 52,81 $ US le baril le 31 janvier, en baisse par rapport à 53,72 $ US à la fin de décembre. Le dollar canadien a clôturé à 76,85 cents américains le 31 janvier, en hausse par rapport à sa valeur de clôture de 74,48 cents américains du 30 décembre. S&P/TSX a clôturé à 15 385,96 le 31 janvier, en hausse par rapport à sa valeur de 15 287,59 à la fin de décembre.

Ressources

• Canadian Natural Resources Limited, établie à Calgary, a annoncé que son budget d'immobilisations de 2017 se chiffre à environ 3,890 milliards de dollars. L'entreprise a dit prévoir des dépenses en immobilisations totales de 3,845 milliards de dollars en 2016.
• L'entreprise Husky Energy Inc., établie à Calgary, a annoncé que son programme de dépenses en immobilisations en 2017 se situera entre 2,6 milliards de dollars et 2,7 milliards de dollars, en hausse par rapport à environ 2,0 milliards de dollars en 2016. L'entreprise a également annoncé qu'elle avait approuvé plusieurs nouveaux projets, y compris trois nouveaux projets thermiques dans la région de Lloyd, dont la capacité nominale totale s'élève à environ 30 000 barils par jour à Dee Valley, Spruce Lake North et Spruce Lake Central, la première production étant prévue en 2020 pour les trois sites.
• La société Crescent Point Energy Corp., établie à Calgary, a annoncé un budget d'immobilisations de 1,45 milliard de dollars en 2017, en hausse par rapport à la recommandation de 1,1 milliard de dollars en ce qui concerne les dépenses en immobilisations de 2016. L'entreprise a déclaré qu'environ 1,29 milliard de dollars, ou 89 % de son budget d'immobilisations de 2017, ont été affectés à des activités de forage et de mise en valeur, y compris le forage d'environ 670 puits nets.
• La société Cenovus Energy Inc., établie à Calgary, a annoncé son intention d'investir de 1,2 milliard de dollars à 1,4 milliard de dollars en 2017, ce qui constitue une hausse de 24 % par rapport aux dépenses d'investissement prévues par l'entreprise en 2016. L'entreprise a déclaré que le budget de 2017 comprend des immobilisations pour reprendre la construction de l'expansion de la phase G du projet d'exploitation de sables bitumineux de Cenovus à Christina Lake.
• La société TransCanada, établie à Calgary, a annoncé que sa filiale en propriété exclusive, NOVA Gas Transmission Ltd., ira de l'avant avec une expansion de 655 millions de dollars de son réseau de NGTL, le Saddle West Project, qui devrait augmenter la capacité totale de transport de gaz naturel d'environ 355 millions de pieds cubes par jour. Elle a indiqué qu'elle prévoit le début de la construction en 2018, sous réserve de l'obtention des approbations réglementaires.
• Athabasca Oil Corporation, une société établie à Calgary, a annoncé qu'elle avait signé des ententes avec Statoil ASA de Norvège pour acquérir le pétrole canadien produit par méthode thermique de Statoil, y compris le Leismer Thermal Oil Project. Statoil a déclaré que la contrepartie totale s'élève à 832 millions de dollars. L'acquisition devrait être conclue au premier trimestre de 2017, sous réserve des approbations réglementaires.
• La société Inter Pipeline Ltd., établie à Calgary, a annoncé qu'elle avait conclu une entente concernant l'acquisition de 15 % des droits de l'entreprise Canadian Natural Resources Limited, établie à Calgary, à l'égard du réseau pipelinier de Cold Lake, pour la somme de 527,5 millions de dollars. La transaction devrait être conclue avant la fin de l'année civile, sous réserve des conditions de clôture habituelle.
• La Mosaic Company, établie au Minnesota, a annoncé qu'elle avait accepté d'acquérir de Vale S.A., du Brésil, l'entreprise Vale Fertilizantes pour un prix d'achat forfaitaire évalué à 2,5 milliards de dollars américains. Grâce à cette acquisition, Mosaic fera également l'acquisition du projet de potasse de Vale à Kronau, en Saskatchewan. L'entreprise a dit que la transaction devrait être conclue vers la fin de 2017, sous réserve de l'obtention des approbations réglementaires.

Fabrication

• L'exploitant d'avions commerciaux Bombardier, établi à Montréal, a annoncé qu'il avait conclu une entente d'achat ferme avec Philippine Airlines, Inc. pour cinq aéronefs Q400 et les droits d'achat pour sept autres aéronefs Q400, évaluée à environ 165 millions de dollars américains et qui pourrait atteindre 401 millions de dollars américains si Philippine Airlines décidait de se prévaloir de tous ses droits d'achat. Les cinq aéronefs commandés par l'entreprise devraient être livrés au courant de 2017. Bombardier a également annoncé que la République-Unie de Tanzanie avait signé des ententes d'achat ferme pour deux avions de ligne à réaction CS300 et un aéronef à turbopropulseur Q400, dont la valeur combinée s'élève à environ 200 millions de dollars américains.

Finances

• La société Fairfax Financial Holdings Limited, établie à Toronto, et la société Allied World Assurance Company Holdings, AG, établie en Suisse, ont annoncé qu'elles avaient signé une entente de fusion, en vertu de laquelle Fairfax fera l'acquisition de toutes les actions ordinaires nominatives restantes d'Allied World, pour des capitaux propres d'environ 4,9 milliards de dollars américains. Selon les deux sociétés, la transaction devrait être conclue au deuxième trimestre de 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Fairfax.

Autres nouvelles

• La Banque du Canada a annoncé qu'elle maintenait son taux cible du financement à un jour à 0,5 %. La dernière modification du taux cible remonte à juillet 2015, alors qu'il avait été réduit de 25 points de base.
• Le gouvernement de la Colombie-Britannique a lancé son programme B.C. HOME Partnership, qui offrira un prêt sur 25 ans aux acheteurs d'une première maison moyennant une mise de fonds. Le programme versera un montant équivalant à la contribution de l'acheteur jusqu'à concurrence de 5 % du prix d'achat de la maison, jusqu'à un prix d'achat maximal de 750 000 $. Les prêts consentis par l'entremise du programme seront sans intérêts et sans versements pour les cinq premières années. Le gouvernement a déclaré que le programme commencera à accepter des demandes le 16 janvier 2017.

Nouvelles des États-Unis et autres nouvelles internationales

• Le U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) a relevé la fourchette cible pour le taux des fonds fédéraux de 25 points de base, pour l'établir à 0,50 % - 0,75 %. La dernière modification de la fourchette cible remontait à décembre 2015, où une augmentation de 25 points de base avait été annoncée.
• La Banque centrale européenne (BCE) a maintenu le taux d'intérêt des principales opérations de refinancement de l'Eurosystème à 0,00 %. Elle a également maintenu les taux d'intérêt de la facilité de prêt marginal et du service de dépôt à 0,25 % et à -0,40 %, respectivement. La BCE a ajouté qu'elle allait continuer son programme d'achat d'actifs au rythme mensuel actuel de 80 milliards d'euros jusqu'à la fin de mars 2017. Dès avril 2017, les achats d'actifs nets devraient se maintenir au rythme mensuel de 60 milliards d'euros jusqu'à la fin de décembre 2017.
• Le Comité de politique monétaire de la Banque d'Angleterre a voté pour le maintien du taux d'escompte à 0,25 % ainsi que des stocks d'actifs achetés financés par l'émission de réserves de la banque centrale à 435 milliards de livres sterling. La dernière modification du taux d'escompte remonte à août 2016, où une réduction de 25 points de base avait été enregistrée.
• La Banque du Japon a annoncé qu'elle allait continuer d'appliquer un taux d'intérêt de -0,1 % aux soldes des taux directeurs dans les comptes courants détenus par des institutions financières à la Banque du Japon. La Banque du Japon a ajouté qu'elle allait continuer d'acheter des obligations du gouvernement du Japon, de manière à ce que les rendements de ces obligations sur 10 ans demeurent aux alentours de 0 %.
• La Banque de réserve d'Australie a maintenu le taux à un jour à 1,50 %. La dernière modification du taux à un jour remonte à août 2016, alors qu'il avait été réduit de 25 points de base.
• La Riksbank suédoise a maintenu son principal taux d'intérêt, le taux des prises en pension, à -0.5 %. La dernière modification du taux des prises en pension remonte à février 2016, alors qu'il avait été réduit de 15 points de base. La Riksbank a également décidé d'augmenter les achats d'obligations des administrations publiques de 30 milliards de couronnes pendant le premier semestre de 2017.
• Le 10 décembre, les ministres de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) ont rencontré certains ministres de pays producteurs de pétrole non membres de l'OPEP. L'OPEP a annoncé que plusieurs pays non membres ont proposé de modifier leur production de pétrole, volontairement ou par le biais d'un repli contrôlé, dès le 1er janvier 2017 pendant six mois, avec possibilité de renouvellement pour une autre période de six mois.
• La société allemande Bombardier Transport a annoncé qu'elle avait signé un accord‑cadre avec la société fédérale des chemins de fer d'Autriche prévoyant la livraison d'un maximum de 300 trains BOMBARDIER TALENT 3, dont le prix courant est évalué à environ 1,9 milliard de dollars US. La société a précisé que la première commande dans le cadre de l'accord prévoit la livraison de 21 trains TALENT 3 en 2019. Bombardier Transport a également annoncé que la Société nationale des chemins de fer français (SNCF) avait passé une commande pour obtenir 52 trains de banlieue supplémentaires de type Francilien à rame automotrice électrique (RAE). La société a déclaré que la commande ferme a une valeur d'environ 370 millions de dollars et que les premiers trains de cette commande seront livrés au début de 2018.
• La société Glencore plc, établie en Suisse, et Qatar Investment Authority ont annoncé avoir conclu une entente concernant l'acquisition de 19,5 % des droits de l'entreprise russe Rosneft Oil Company pour la somme de 10,2 milliards d'euros. Les sociétés ont déclaré que la transaction devrait être conclue à la mi-décembre 2016.
• Starbucks Corporation, établie à Washington, a annoncé ses plans d'ouvrir environ 12 000 nouveaux points de vente à l'échelle mondiale d'ici à 2021.

Nouvelles des marchés financiers

• Les prix du pétrole brut (West Texas Intermediate) ont clôturé à 54,06 $ US le baril le 28 décembre, en hausse par rapport à 49,44 $ US à la fin de novembre. Le dollar canadien a clôturé à 73,77 cents américains le 28 décembre, en baisse par rapport à sa valeur de clôture du 30 novembre. L'indice S&P/TSX a clôturé à 15 361,10 le 28 décembre, en hausse par rapport à sa valeur de 15 082,85 à la fin de novembre.

Ressources

• La société TransCanada, établie à Calgary, a annoncé qu'elle s'attend à obtenir environ 3,7 milliards de dollars américains de la monétisation de la société américaine Northeast Power. Cette opération comprend deux transactions : la vente de Ravenswood, de Ironwood, de Ocean State Power et de Kibby Wind à Helix Generation, LLC ainsi que la vente de TC Hydro à Great River Hydro, LLC. La société a dit s'attendre à ce que les transactions soient conclues au premier semestre de 2017, sous réserve d'approbations de nature réglementaire et autres.
• La société Canadian Natural Resources Limited, établie à Calgary, a annoncé que son conseil d'administration a autorisé la relance du projet thermique Kirby North, et que les étapes d'ingénierie et d'approvisionnement commenceront en 2017. L'entreprise a indiqué que le pétrole de Kirby North devrait atteindre les marchés en 2020. Elle a également déclaré que, en date du 30 septembre 2016, les travaux d'agrandissement de la phase 3 d'Horizon étaient achevés à 87 % et qu'ils étaient réalisés dans le respect du calendrier qui prévoit le lancement des activités au quatrième trimestre de 2017.
• La société Suncor Énergie Inc., établie à Calgary, a annoncé un programme de dépenses en immobilisations pour 2017 se situant entre 4,8 milliards et 5,2 milliards de dollars, soit une réduction d'environ 1 milliard de dollars par rapport à l'année précédente.
• La société ARC Resources Ltd., établie à Calgary, a annoncé qu'elle a conclu une entente visant la vente de l'ensemble de son actif et de ses activités en Saskatchewan, qui produisent l'équivalent d'environ 7 500 barils de pétrole par jour, à Spartan Energy Corp. de Calgary pour 700 millions de dollars. La société a indiqué que la transaction devrait être conclue le ou vers le 8 décembre 2016, sous réserve des conditions normales de conclusion d'entente et des approbations réglementaires.
• La société Woodfibre LNG Limited, établie à Vancouver, a annoncé que sa société mère, Pacific Oil & Gas Limited, a autorisé les dépenses nécessaires au projet Woodfibre LNG. Elle propose de construire une installation de traitement et d'exportation de gaz naturel liquéfié près de Squamish, en Colombie-Britannique. Elle a déclaré que la construction du projet pourrait commencer en 2017 et que les activités devraient être lancées en 2020.
• La société Potash Corporation of Saskatchewan Inc., établie à Saskatoon, a annoncé qu'elle réduirait la capacité opérationnelle prévue de son usine de potasse de Cory, pour la faire passer d'environ 1,4 million de tonnes à 0,8 million de tonnes. La société a indiqué qu'à la suite de ces changements, son effectif serait réduit d'environ 100 employés permanents et d'environ 40 employés temporaires. Elle a par ailleurs déclaré que son usine de Lanigan réduira sa production pendant six semaines à compter de janvier 2017, tandis que son usine d'Allan réduira sa production pendant 12 semaines à compter de février 2017.
• La société Lundin Mining Corporation, établie à Toronto, a annoncé qu'elle avait conclu une entente définitive pour la vente de sa participation indirecte dans TF Holdings Limited des Bermudes à une société affiliée à la société BHR Partners, établie en Chine, pour 1,136 milliard de dollars américains. TF Holdings détient une participation de 80 % dans Tenke Fungurume Mining S.A., une mine de cuivre et de cobalt en République démocratique du Congo. Lundin Mining a indiqué que la transaction devrait être conclue au cours de la première moitié de 2017.
• Le gouvernement du Canada a approuvé le projet d'agrandissement du réseau de Trans Mountain proposé par Kinder Morgan, sous réserve de 157 conditions juridiquement contraignantes, et a approuvé le projet de remplacement de la canalisation 3 d'Enbridge, sous réserve de 37 conditions juridiquement contraignantes. Le gouvernement a par ailleurs demandé à l'Office national de l'énergie de rejeter la demande de projet Northern Gateway d'Enbridge, et annoncé un moratoire sur la circulation des transporteurs de pétrole brut et d'hydrocarbures persistants le long de la côte nord de la Colombie-Britannique.

Commerce de détail

• La société Gap Inc., établie en Californie, a annoncé qu'elle prévoit la fermeture définitive, au cours de l'exercice 2016, d'environ 65 magasins exploités par l'entreprise à l'international, une hausse par rapport aux 50 fermetures définitives qui avaient été prévues en mai 2016.

Finances

• La Banque Royale du Canada, établie à Montréal, a annoncé qu'elle a augmenté ses taux hypothécaires résidentiels offerts pour trois, quatre et cinq ans jusqu'à 30 points de base et qu'elle a introduit une nouvelle tarification pour les amortissements sur 25 ans et moins, en vigueur à compter du 17 novembre 2016. Au début du mois, le Groupe Banque TD de Toronto a annoncé qu'il avait relevé son taux hypothécaire préférentiel, le faisant passer de 2,70 % à 2,85 %.

Fabrication

• Unifor a annoncé que ses membres ont voté pour ratifier un contrat de quatre ans avec Ford du Canada Limitée. Ford emploie plus de 6 700 membres d'Unifor.

Autres nouvelles

• Le 1^er novembre, le gouvernement du Canada a présenté son Énoncé économique de l'automne, qui propose :
  • un investissement supplémentaire de 81 milliards de dollars d'ici 2027-2028 dans le transport en commun, l'infrastructure verte, l'infrastructure sociale, l'infrastructure de transport ainsi que dans les collectivités rurales et du Nord. Le gouvernement créera également une nouvelle Banque de l'infrastructure du Canada;
  • l'adoption d'une nouvelle stratégie en matière de compétences mondiales qui établira une norme de service de deux semaines pour le traitement des visas et des permis de travail en vue d'attirer les talents à faible risque ayant un haut niveau de compétence pour les entreprises faisant affaire au Canada;
  • la création d'un nouvel organisme, Investir au Canada, ayant pour mandat de collaborer avec des entreprises mondiales afin d'attirer des investissements.
• Le gouvernement du Canada prévoit également un déficit budgétaire fédéral de 25,1 milliards de dollars en 2016-2017 et de 27,8 milliards de dollars en 2017-2018, ainsi qu'une croissance du PIB réel de 1,2 % en 2016 et de 2,0 % en 2017.
• Le gouvernement du Canada a annoncé qu'il présenterait des mesures législatives pour modifier les restrictions à la propriété internationale par des intérêts étrangers de transporteurs aériens canadiens, faisant passer de 25 % à 49 % le plafond du nombre d'actions avec droit de vote, et pour approuver sous condition les demandes présentées par deux compagnies aériennes, soit Canada Jetlines et Enerjet, visant l'exemption des restrictions actuelles à la propriété par des intérêts étrangers.
• Le 14 novembre, le gouvernement de l'Ontario a présenté son rapport Perspectives économiques et revue budgétaire de 2016, qui propose, dès le 1^er janvier 2017, de doubler le remboursement maximal des droits de cession immobilière (DCI), le faisant passer à 4 000 $, pour les premiers acheteurs admissibles, et d'augmenter le taux de DCI, les faisant passer de 2,0 % à 2,5 % de la part de la valeur des résidences qui dépasse 2 millions de dollars. Le gouvernement prévoit également un déficit de 4,3 milliards de dollars en 2016-2017 et un budget équilibré en 2017-2018, ainsi qu'une croissance du PIB réel de 2,5 % en 2016 et de 2,2 % en 2017.
• Le 22 novembre, le gouvernement de la Saskatchewan a présenté son rapport financier de mi-exercice de 2016-2017. Il prévoit un déficit de 805,6 millions de dollars en 2016-2017.  Selon les prévisions, le PIB réel devrait diminuer de 0,6 % en 2016 et croître de 1,6 % en 2017. Le gouvernement a déclaré avoir instauré un gel de l'embauche, limitant le recrutement aux postes jugés essentiels.
• Le gouvernement de l'Alberta a annoncé une série de mesures relatives à la production d'électricité, y compris l'imposition d'un plafond de quatre ans sur les prix de l'électricité, qui prendra effet en juin 2017; la création d'un « marché de capacité » pour atténuer la volatilité des prix de l'électricité, qui sera en place d'ici 2021; la transition de centrales thermiques alimentées au charbon vers le gaz naturel et l'énergie renouvelable d'ici 2030. Le gouvernement a également indiqué qu'il imposerait aux centrales à charbon une redevance sur le carbone à compter de 2018.
• Le conseil municipal de Vancouver a annoncé qu'il a approuvé un programme qui créera un impôt de 1 % sur les logements inhabités visant les propriétés qui ne sont pas la résidence principale du propriétaire ou qui ne sont pas louées à long terme. Le conseil municipal a indiqué que l'impôt entrera en vigueur en janvier 2017, mais qu'il ne sera ni évalué ni payable avant 2018.

Nouvelles des États-Unis et autres nouvelles internationales

• Le 8 novembre, Donald Trump, le candidat du Parti républicain, a été élu 45^e président des États-Unis.
• Le Federal Open Market Committee des États-Unis a maintenu la fourchette cible pour le taux d'intérêt des fonds fédéraux à une valeur de 0,25 % à 0,50 %. Le dernier changement apporté à la fourchette cible était une hausse de 25 points de base, annoncée en décembre 2015.
• Le Comité de politique monétaire de la Banque d'Angleterre a voté en faveur du maintien du taux d'escompte à 0,25 % et des stocks d'actifs achetés financés par l'émission de réserves de la banque centrale à 435 milliards de livres sterling. La dernière modification du taux d'escompte remonte à août 2016, alors qu'il avait été réduit de 25 points de base.
• La Banque du Japon a annoncé qu'elle allait continuer d'appliquer un taux d'intérêt de -0,1 % aux soldes du taux directeur dans les comptes courants détenus par les institutions financières à la Banque. Elle a également indiqué qu'elle continuerait d'acheter des obligations du gouvernement japonais pour que le rendement des obligations de 10 ans demeure à environ zéro pour cent.
• La Banque de réserve d'Australie a maintenu le taux à un jour à 1,50 %. La dernière modification du taux à un jour remonte à août 2016, alors qu'il avait été réduit de 25 points de base.
• La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a réduit le taux de base officiel, soit son principal taux directeur, de 25 points de base, pour le fixer à 1,75 %. La dernière modification du taux de base officiel, précédent l'annonce de novembre, remonte à août 2016, alors qu'il avait été réduit de 25 points de base.
• Le groupe Volkswagen, établi en Allemagne, a annoncé qu'il supprimerait, au cours des prochaines années, 23 000 emplois par attrition et par des départs à la retraite anticipés. La société a également indiqué qu'elle investira 3,5 milliards d'euros dans la transformation de l'entreprise, ce qui se traduira par la création d'environ 9 000 emplois.
• Sunoco Logistics Partners L.P., établie en Pennsylvanie, et Energy Transfer Partners, L.P., établie au Texas, ont annoncé qu'ils ont conclu une entente de fusion qui prévoit l'acquisition d'Energy Transfer Partners par Sunoco Logistics Partners dans le cadre d'une opération d'échange d'action pour action. La transaction est évaluée à environ 21 milliards de dollars américains. Les sociétés s'attendent à ce que l'opération soit conclue au premier trimestre de 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires d'Energy Transfer Partners et d'autres conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente.
• Les membres de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) ont annoncé une nouvelle production cible pour l'OPEC-14, qui passera à 32,5 millions de barils par jour. L'OPEC a indiqué que la décision entrera en vigueur le 1^er janvier 2017.

Nouvelles des marchés financiers

• Les prix du pétrole brut (West Texas Intermediate) ont clôturé à 47,08 $US le baril le 28 novembre, en hausse par rapport à 46,86 $US à la fin d'octobre. Le dollar canadien a clôturé à 74,51 cents américains le 28 novembre, pratiquement inchangé par rapport à sa valeur de clôture du 31 octobre. L'indice S&P/TSX a clôturé à 15 015,36 le 28 novembre, en hausse par rapport à sa valeur de 14 787,27 à la fin d'octobre.

Ressources

• La société Suncor Énergie Inc., établie à Calgary, a annoncé qu'elle avait conclu une entente pour vendre son groupe Lubrifiants Petro-Canada à la société HollyFrontier du Texas. Le montant brut de la transaction est de 1,125 milliard de dollars. L'entreprise a dit s'attendre à ce que la transaction soit conclue au premier trimestre de 2017, sous réserve des conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente, y compris le respect des exigences en matière de réglementation au Canada et aux États-Unis.
• La société Precision Drilling, établie à Calgary, a annoncé qu'elle avait réactivé 51 appareils de forage, après le creux de 2016, et qu'elle avait recruté près de 1 000 employés sur le terrain.

Fabrication

• La société Unifor a annoncé que ses membres avaient voté pour ratifier un contrat de quatre ans avec Fiat Chrysler Automobiles (FCA) du Canada, qui emploie 9 750 membres de ce syndicat. La société Unifor a aussi annoncé qu'elle avait conclu une entente de principe avec Ford Canada. Unifor a indiqué que ses membres se prononceront au sujet de cette entente les 5 et 6 novembre. Ford emploie plus de 6 700 membres d'Unifor.
• La société Bombardier Inc., établie à Montréal, a annoncé qu'environ 7 500 postes seront touchés, par suite de l'optimisation de la main-d'œuvre de l'entreprise et des mesures de spécialisation d'emplacement, jusqu'à la fin de 2018. La société a indiqué que les mesures touchant l'effectif global seront partiellement contrebalancées par du recrutement stratégique, en vue d'appuyer la mise en œuvre graduelle des programmes de croissance clés.

Commerce de détail

• La société Samsung Electronics Canada Inc., établie à Mississauga, a confirmé que la société Samsung Electronics Co., établie en Corée, a interrompu la vente, l'échange et la production du téléphone cellulaire Galaxy Note 7, à l'échelle mondiale. En septembre, Samsung avait annoncé un programme de remplacement de l'appareil Galaxy Note 7, à titre de mesure de précaution, en raison de problèmes de pile.

Finances

• La Banque Nationale du Canada, établie à Montréal, a annoncé que, par suite d'initiatives de restructuration, un peu plus de 600 départs d'employés sont prévus, après prise en compte des programmes de réaffectations et de départs à la retraite, qui toucheront près de 300 employés. La Banque Nationale a aussi indiqué que l'organisation prévoit avoir 500 postes à pourvoir pour répondre à ses besoins de recrutement.

Autres nouvelles

• Le gouvernement du Canada a annoncé de nouvelles mesures pour renforcer le système canadien de financement du logement, afin de contribuer à protéger la sécurité financière à long terme des emprunteurs, et d'améliorer l'équité fiscale pour les propriétaires de maisons au Canada. Cela comprend l'uniformisation des critères d'admissibilité aux prêts assurés à ratio prêt-valeur élevé et à ratio prêt-valeur faible, à partir du 30 novembre 2016, ainsi que la mise en œuvre, en date du 17 octobre 2016, d'une simulation de crise par les prêteurs pour toutes les hypothèques assurées. Parmi les autres mesures figurent des modifications proposées à l'impôt sur le revenu pour s'assurer que l'exonération des gains en capital provenant de la vente de la résidence principale n'est accordée que dans les situations appropriées.
• Le gouvernement du Canada a annoncé, le 6 octobre, qu'il a soumis au Parlement un projet de loi visant à améliorer le Régime de pensions du Canada (RPC), après confirmation par le gouvernement de la Colombie-Britannique de son soutien à l'entente, le 4 octobre. Le 20 juin 2016, le gouvernement du Canada avait annoncé qu'il avait conclu une entente de principe avec les ministres des Finances provinciaux et territoriaux, en vue de bonifier le RPC, en augmentant d'environ 50 % les prestations maximales de retraite.
• Le gouvernement du Canada et la Banque du Canada ont annoncé qu'ils avaient convenu de reconduire la cible d'inflation pour une autre période de cinq ans, se terminant le 31 décembre 2021. La cible sera maintenue à 2 %, soit le point médian de la fourchette de maîtrise de l'inflation, qui va de 1 % à 3 %. Le Canada a adopté un cadre de maîtrise de l'inflation en 1991. La Banque va également commencer à utiliser trois nouvelles mesures de l'inflation fondamentale, ce qui remplacera la mesure existante de l'inflation fondamentale.
• Le premier ministre du Canada et les présidents du Conseil européen et de la Commission européenne ont signé l'Accord économique et commercial global (AECG) entre le Canada et l'Union européenne. Le 31 octobre, la ministre du Commerce international a déposé à la Chambre des communes le traité de l'AECG et a présenté un projet de loi visant sa mise en œuvre. Le Parlement européen procédera à un vote sur la ratification de l'AECG, qui sera suivi d'une ratification dans les parlements nationaux des États membres de l'UE.
• La Banque du Canada a annoncé qu'elle maintenait son taux cible du financement à un jour à 0,5 %. La dernière modification du taux cible remonte à juillet 2015, alors qu'il avait été réduit de 25 points de base.
• Le gouvernement du Québec a déposé sa mise à jour d'octobre 2016, dans laquelle on annonçait l'abolition de la contribution santé, en date du 1^er janvier 2017. Le gouvernement a indiqué que cette mesure représentait une réduction annuelle du fardeau fiscal de près de 760 millions de dollars.
• À partir du 1^er octobre, la partie provinciale de la TVH à l'Île-du-Prince-Édouard a augmenté d'un point de pourcentage, ce qui porte le taux total de la TVH à 15 %, conformément à ce qui a été annoncé dans le budget de 2016 de la province.
• Le 1^er octobre, le salaire minimum a augmenté dans quatre provinces. Le salaire minimum a augmenté pour passer de 11,20 $ l'heure à 12,20 $ en Alberta; de 11,25 $ à 11,40 $ en Ontario; de 10,50 $ à 10,72 $ en Saskatchewan; et de 10,75 $ à 11,00 $ à l'Île-du-Prince-Édouard.
• Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario a annoncé l'acquisition de Constellation Brands Canada, la filiale canadienne de la société Constellation Brands établie à New York, un producteur international de bière, de vin et de spiritueux, pour la somme d'environ 1,03 milliard de dollars. Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario prévoit conclure la transaction avant la fin de l'année civile, sous réserve de l'approbation réglementaire.
• Onex Corporation, une société établie à Toronto, a annoncé qu'elle avait convenu d'acquérir l'entreprise Save-A-Lot du Missouri, auprès de SUPERVALU INC., pour la somme de 1,365 milliard de dollars américains.

Nouvelles des États-Unis et autres nouvelles internationales

• La Banque centrale européenne (BCE) a maintenu le taux d'intérêt des principales opérations de refinancement de l'Eurosystème à 0,00 %. Elle a également maintenu les taux d'intérêt de la facilité de prêt marginal et du service de dépôt à 0,25 % et à -0,40 % respectivement.
• La Banque de réserve d'Australie a maintenu le taux à un jour à 1,50 %. La dernière modification du taux à un jour remonte à août 2016, alors qu'il avait été réduit de 25 points de base.
• La Riksbank de Suède a maintenu son taux d'intérêt principal, le taux des opérations de pension, inchangé à -0,5 %. La dernière modification de ce taux a consisté en une réduction de 15 points de base, en février 2016.
• La banque Norges de Norvège a décidé de laisser son taux directeur inchangé à 0,50 %. La dernière modification de ce taux a consisté en une réduction de 25 points de base, en mars 2016.
• La société AT&T Inc., établie au Texas, et la société Time Warner Inc., établie à New York, ont annoncé qu'elles avaient conclu une entente définitive en vertu de laquelle AT&T fera l'acquisition de Time Warner pour une valeur comptable totale de 85,4 milliards de dollars américains. Les entreprises s'attendent à ce que la transaction soit conclue avant la fin de l'année 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Time Warner et d'un examen mené par le Département de la justice des États-Unis.
• La société Qualcomm Incorporated, établie en Californie, et la société NXP Semiconductors N.V., établie aux Pays-Bas, ont annoncé une entente définitive aux termes de laquelle Qualcomm fera l'acquisition de NXP pour une valeur d'entreprise totale d'environ 47 milliards de dollars américains. Les sociétés ont indiqué que la transaction devrait être conclue d'ici la fin de l'année civile 2017, sous réserve des approbations réglementaires.
• La société TD Ameritrade Holding Corporation, établie au Nebraska, et la société Scottrade Financial Services, Inc., établie au Missouri, ont annoncé qu'elles ont conclu une entente définitive pour que TD Ameritrade fasse l'acquisition de Scottrade dans le cadre d'une opération en numéraire et en actions évaluée à 4 milliards de dollars américains. Les parties s'attendent à ce que la transaction soit conclue au plus tard le 30 septembre 2017, sous réserve de l'approbation réglementaire et des conditions habituelles relatives à la conclusion d'une entente.
• La société General Electric (GE) établie au Massachusetts et la société Baker Hughes, établie au Texas, ont indiqué avoir conclu une entente pour combiner les activités pétrolières et gazières de GE et celles de Baker Hughes, en vue de créer un fournisseur de technologies d'exploitation pétrolière actif dans plus de 120 pays. Les sociétés ont indiqué que la transaction devrait être conclue au milieu de 2017, sous réserve des approbations des actionnaires de Baker Hughes et des approbations réglementaires.
• La société Bass Pro Shops, établie au Missouri, et la société Cabela's Incorporated, établie au Nebraska, ont annoncé avoir conclu une entente définitive visant l'acquisition de Cabela par Bass Pro Shops pour une valeur agrégée d'environ 5,5 milliards de dollars américains. Les entreprises ont indiqué s'attendre à ce que la transaction soit conclue au cours de la première moitié de 2017, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Cabela et des approbations réglementaires.
• La société Amazon.com Inc., établie à Washington, a annoncé la création de plus de 120 000 postes saisonniers dans l'ensemble de son réseau aux États-Unis pour la période des Fêtes. Amazon a indiqué que, l'an dernier, plus de 14 000 postes saisonniers ont été transformés en postes réguliers à temps plein après les Fêtes, et la société s'attend à ce que ce nombre soit plus élevé cette année.
• La Deutsche Bank AG, établie en Allemagne, a indiqué qu'après l'annonce d'ententes en vue de la réduction de 3 000 postes en juin 2016, 1 000 autres postes seront éliminés. La banque a indiqué que ces postes font partie des 9 000 supprimés à l'échelle mondiale.
• La société ING Group, établie aux Pays-Bas, a annoncé que les initiatives prévues pour la période allant de 2016 à 2021 relativement à la transformation numérique de l'entreprise pourraient avoir des répercussions sur environ 7 000 employés, principalement en Belgique et aux Pays-Bas.
• La société Boeing établie en Illinois et Qatar Airways ont annoncé une commande de 30 appareils 787-9 Dreamliners et de 10 appareils 777-300ER, d'une valeur de 11,7 milliards de dollars américains aux prix courants. La société Boeing a aussi annoncé la finalisation d'un accord portant sur une commande de 12 appareils 787-9 Dreamliners de China Southern Airlines, évaluée à 3,2 milliards de dollars américains aux prix courants.
• L'état de catastrophe majeure a été déclaré en Caroline du Sud, en Caroline du Nord, en Floride et en Géorgie, par suite de l'ouragan Matthew.
• La société Colonial Pipeline, établie en Géorgie, a annoncé le 31 octobre qu'un incendie a éclaté pendant qu'une équipe travaillait sur le pipeline (canalisation 1) de la société Colonial dans le comté de Shelby, en Alabama. La société a indiqué que les canalisations 1 et 2, qui transportent du diesel, du carburant pour avions et d'autres produits pétroliers raffinés, ont été fermées. Bien que la seconde canalisation ait été rouverte depuis, Colonial a indiqué qu'elle prévoyait que la principale canalisation demeurerait fermée pour le reste de la semaine.

Nouvelles des marchés financiers

• Le pétrole brut (West Texas Intermediate) a clôturé à 46,86 $US le baril, le 31 octobre, alors qu'il se situait à 48,24 $US à la fin de septembre. Le dollar canadien a terminé à 74,57 cents américains, le 31 octobre, alors qu'il terminait à 76,24 cents américains le 30 septembre. Le S&P/TSX a clôturé à 14 787,27 le 31 octobre, comparativement à 14 725,86 à la fin de septembre.